Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες της Γερμανίας μπορεί να είναι καλά κεφαλαιοποιημένες τώρα, αλλά αντιμετωπίζουν προκλήσεις που κυμαίνονται από την αύξηση των δαπανών για τόκους και την ασθενή ζήτηση δανείων έως τις μη πραγματοποιηθείσες απώλειες, δήλωσε την Τετάρτη η αντιπρόεδρος της Bundesbank Claudia Buch.
Οπως σημειώνει το Reuters, τα επιτόκια αυξήθηκαν με τον ταχύτερο ρυθμό που έχει καταγραφεί το προηγούμενο έτος και οι τράπεζες τα κατάφεραν καλά για να αντιμετωπίσουν την αλλαγή, αλλά το νέο λειτουργικό περιβάλλον ενέχει επίσης κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της απότομης πτώσης της αξίας των τίτλων που κατέχουν οι τράπεζες.
“Σχεδόν τα δύο τρίτα των ταμιευτηρίων και των πιστωτικών συνεταιρισμών έχουν τώρα μη πραγματοποιηθείσες απώλειες σε όλο το τραπεζικό τους χαρτοφυλάκιο, το οποίο περιλαμβάνει δάνεια καθώς και τίτλους”, ανέφερε η Buch. “Οι ασφαλιστικές ζωής βρίσκονται σε παρόμοια κατάσταση”.
Ως αποτέλεσμα, οι λογιστικές αξίες είναι συχνά υψηλότερες από τις τρέχουσες αξίες της αγοράς, επομένως η πώληση τίτλων θα είχε ως αποτέλεσμα ζημίες, οι οποίες θα μπορούσαν στη συνέχεια να οδηγήσουν σε ελλείμματα ρευστότητας σε περιόδους πίεσης, προειδοποίησε η Bundesbank σε έκθεση χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.
Η Buch προειδοποίησε ότι οι δαπάνες για τα επιτόκια είναι πιθανό να αυξηθούν στο μέλλον, γεγονός που θα συμπιέσει τα περιθώρια και θα επιβαρύνει τα κέρδη.
“Οι προσομοιώσεις μας δείχνουν ότι εάν οι τράπεζες είχαν μετακυλίσει τα υψηλότερα επιτόκια με παρόμοιο ρυθμό όπως στο παρελθόν, τα καθαρά έσοδα από τόκους φέτος θα ήταν 29 δισεκατομμύρια ευρώ, ή κατά το ένα τρίτο, χαμηλότερα”, είπε η Buch.
Οι τράπεζες θα δυσκολευτούν να αντισταθμίσουν το υψηλότερο κόστος μέσω της αύξησης του όγκου των δανείων, καθώς η εταιρική ζήτηση είναι αδύναμη εν μέσω υφεσιακού περιβάλλοντος.
Επιπρόσθετα, η αγορά εμπορικών ακινήτων εμφανίζεται ιδιαίτερα ευάλωτη, αυξάνοντας τους πιστωτικούς κινδύνους.
Ωστόσο, προς το παρόν, τα τραπεζικά κέρδη είναι υγιή, γεγονός που θα επέτρεπε στους δανειστές να εξοικονομήσουν κεφάλαια για να αντιμετωπίσουν τις πιθανές δυσκολίες, είπε η Buch.
«Ακόμη και σε δυσμενή σενάρια, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα πρέπει να διαθέτουν επαρκή κεφάλαια και ρευστότητας για να μπορούν να απορροφούν τους κραδασμούς από μόνα τους», πρόσθεσε.