Η Citi αυξάνει την τιμή-στόχο για τη Mytilineos στα €45

Σύμφωνα με το νέο report της Citi, βασικοί καταλύτες αυτής της αύξησης στην τιμή-στόχο είναι:

• Τα νέα επίπεδα κερδοφορίας της εταιρείας, τα οποία ο αναλυτής της Citi, προβλέπει ότι από φέτος κιόλας, σταθεροποιούνται σε επίπεδα άνω του €1 δισ.
• Το γεγονός ότι η υψηλή κερδοφορία της Mytilineos στηρίζεται κυρίως στην αυξημένη συνεισφορά των -, το οποίο με τη σειρά του σημαίνει υψηλότερα valuations για την εταιρεία. Πιο συγκεκριμένα, εκτιμά ότι η συνεισφορά των - στην κερδοφορία της εταιρείας θα πλησιάσει το 50% τα επόμενα έτη και ως εκ τούτου η Mytilineos θα επωφεληθεί από τα υψηλότερα multiples που ακολουθούν τον τομέα των -

Για το 2023 ο αναλυτής της Citi αναμένει EBITDA €1,005 δισ., ενώ παρά το υψηλό CAPEX, εκτιμά ότι το προσαρμοσμένο Net debt για το έτος θα κλείσει μόλις στα €1,3 δισ.

Επιπρόσθετα, ο αναλυτής της Citi, αναμένει περαιτέρω rerating για τη μετοχή καθώς στο θετικό σενάριο ανεβάζει την τιμή στόχο στο επίπεδο των 53 ευρώ. Η περαιτέρω αυτή αύξηση της τιμής-στόχου της μετοχής για τη Citi, θα μπορούσε να προέλθει είτε από μία πιθανή, ακόμα μεγαλύτερη, κερδοφορία το 2023 (άνω του €1 δισ.), είτε από τη μεγαλύτερη συνεισφορά των ΑΠΕ στο μείγμα κερδοφορίας της εταιρείας (δηλαδή RES EBITDA >€222m, που προβλέπει για φέτος η Citi).