Οκτώ τράπεζες στο στόχαστρο έρευνας της Ευρωπαϊκής Ένωσης, σύμφωνα με την οποία συμφώνησαν να αποκτήσουν και να διαπραγματευτούν τα κρατικά ομόλογα του ευρώ, ένα μήνα μετά την ανάμειξη των δανειστών από τους ρυθμιστικούς φορείς της ΕΕ σε μια ξεχωριστή υπόθεση διαπραγμάτευσης ομολόγων.
Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δεν προσδιόρισε τις τράπεζες για τις οποίες διεξάγεται έρευνα για “αθέμιτο σύστημα που αποσκοπούσε στη νόθευση του ανταγωνισμού” για την εμπορία κρατικών ομολόγων που εκδόθηκαν από τις κυβερνήσεις της ευρωζώνης από το 2007 έως το 2012.
“Οι έμποροι που απασχολούνται από τις τράπεζες ανταλλάσσουν εμπορικά ευαίσθητες πληροφορίες και συντονίζονται σε στρατηγικές διαπραγμάτευσης” κυρίως μέσω ηλεκτρονικών chatrooms, δήλωσε η αρμόδια αρχή της ΕΕ σε μια ηλεκτρονική δήλωση.
Η επικεφαλής της αντιμονοπωλιακής νομοθεσίας της ΕΕ, Margrethe Vestager, μετατοπίζει την προσοχή της σε πιθανή συμπαιγνία μεταξύ τραπεζών στην εκτιμώμενη αγορά 9,4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων για το ευρωπαϊκό δημόσιο χρέος. Έχει ήδη επιβάλλει τεράστια πρόστιμα σ την Google και ένα τεράστιο νομοσχέδιο για την επιστροφή φόρων στην Apple Inc. πριν τελειώσει την πενταετή θητεία της φέτος. Ενώ το ισχυρό αντιμονοπωλιακό σκέλος της ΕΕ συχνά καθυστερεί πιο πολύ από τις οικονομικές αρχές στις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο στην τιμωρία της συμπαιγνίας μεταξύ εμπόρων, τα πρόστιμα μπορεί να είναι βαρια.
Τρεις ανιχνευτές
Ο δειγματοληπτικός έλεγχος των ομολόγων του ευρώ είναι η τρίτη έρευνα της ΕΕ που μπορεί να φέρει μεγάλα πρόστιμα για τις τράπεζες. Η ΕΕ έστειλε τον περασμένο μήνα αντιρρήσεις στις Deutsche Bank AG, την Credit Suisse Group AG και την Credit Agricole SA για μια σύμπραξη που ασχολείται με τη δευτερογενή διαπραγμάτευση ομολόγων υπερεθνικών πρακτορείων εκφρασμένων σε δολάρια. Η Credit Suisse επικεντρώθηκε επίσης σε ένα σύμπλεγμα ξένου συναλλάγματος το οποίο οι άλλες τράπεζες επιδιώκουν να εγκατασταθούν, γεγονός που μπορεί να μειώσει τις πιθανές κυρώσεις.
Οι έμποροι που ανταλλάσσουν πληροφορίες σχετικά με τις θέσεις διαπραγμάτευσης και τις μελλοντικές υποβολές του Libor οδήγησαν τις τράπεζες να αυξήσουν το ποσό των 1,49 δισεκατομμυρίων ευρώ (1,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων) σε πρόστιμα κατά του ανταγωνισμού το 2013.
Οι ανιχνευτές της ΕΕ δεν οδηγούν πάντοτε σε πρόστιμα. Περισσότερες από δώδεκα τράπεζες, όπως η Goldman Sachs Group Inc. και η JPMorgan Chase & Co., απέφυγαν τις κυρώσεις το 2015 όταν η ΕΕ ξεκίνησε τετραετή έρευνα για υποψίες ότι συνωμοτούν για να κλείσουν τις ανταλλαγές από την αγορά ανταλλαγής πιστωτικών κινδύνων.
Τα κρατικά ομόλογα σε ευρώ είναι τίτλοι σταθερού επιτοκίου που εκδίδονται από τις κεντρικές κυβερνήσεις. Σύμφωνα με την ιστοσελίδα της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών, το συνολικό δημόσιο χρέος στην ευρωζώνη ήταν περίπου 9,4 τρισεκατομμύρια δολάρια από το δεύτερο τρίμηνο του περασμένου έτους.
Τα ομόλογα διαπραγματεύονται κυρίως σε ηλεκτρονικές πλατφόρμες, με μεγάλες επενδυτικές τράπεζες, όπως οι Citigroup Inc., η JPMorgan Chase & Co., η Bank of America Merrill Lynch και η Deutsche Bank μεταξύ των πιο ενεργών συμμετεχόντων.
Η αντιμονοπωλιακή αρχή της Ιαπωνίας πέρυσι βρήκε ότι οι εργαζόμενοι της Deutsche Bank και της Bank of America Corp. συνεργάστηκαν για συναλλαγές ομολόγων της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων. Ένα χρόνο νωρίτερα, προειδοποίησε την ιαπωνική υπηρεσία διαμεσολάβησης της Deutsche Bank, αφού διαπίστωσε ότι ένας έμπορος συνεννοηθηκε με έναν αντισυμβαλλόμενο της Citigroup Inc. στις ευρωπαϊκές κρατικές ομολογίες. Η Citigroup δεν έλαβε προειδοποίηση.
Τον Νοέμβριο, η Αρχή Ανταγωνισμού και Αγορών του Ηνωμένου Βασιλείου ξεκίνησε μια έρευνα σχετικά με “υποψίες για αντιανταγωνιστικές συμφωνίες” στον χρηματοπιστωτικό τομέα, λέγοντας ότι συλλέγει πληροφορίες σχετικά με την ύποπτη αθέμιτη σύμπραξη, δίνοντας όμως λίγες περαιτέρω λεπτομέρειες. Διερευνά τη συμπεριφορά των εταιρειών σε σχέση με ορισμένα είδη χρηματοπιστωτικών προϊόντων.
Η κοινοποίηση αιτιάσεων από την ΕΕ είναι συνήθως πρόδρομος για πιθανά πρόστιμα. Οι εταιρείες μπορούν να επιχειρήσουν να υποστηρίξουν την υπεράσπισή τους γραπτώς ή σε προφορική ακρόαση, αλλά είναι σπάνιο για την ΕΕ να αποσύρει μια υπόθεση ή να αποφύγει την επιβολή προστίμων για συμπεριφορά καρτέλ μετά την αποστολή της επίσημης καταγγελίας.