Η Optima bank ανεβάζει τον πήχη για τη μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς, με την χρηματιστηριακή να τονίζει πως η αύξηση στην τιμή-στόχο οφείλεται στο αναβαθμισμένο guidance από τη διοίκηση της τράπεζας.
Ειδικότερα, μετά την αναβάθμιση του guidance, η Optima αναθεωρεί επί τα βελτίω τις εκτιμήσεις της για τα καθαρά κέρδη της Πειραιώς κατά 10% σε 1 δισ. ευρώ έναντι 912 εκατ. ευρώ προηγουμένως, με το RoaTBV σε 14,9% από 13,6% προηγουμένως. Αναμένει πλέον ότι το NII θα φθάσει τα 2 δισ. ευρώ από 1,95 δισ. ευρώ προηγουμένως και οι προβλέψεις για επισφάλειες θα διαμορφωθούν στα 361 εκατ. ευρώ έναντι 430 εκατ. ευρώ προηγουμένως.
Σε αυτό το πλαίσιο, αυξάνει την τιμή-στόχο κατά 10% στα 5,5 ευρώ από 5 ευρώ προηγουμένως, καθώς η μετοχή προσφέρει ένα ισχυρό potential ανόδου (upside) της τάξης του 48%. Παράλληλα, η χρηματιστηριακή διατηρεί αμετάβλητες τις εκτιμήσεις της για το 2025.
Η μετοχή διαπραγματεύεται με 0,66x P/TBV24 και discount 40%, σε σχέση με τους ομολόγους της στην ΕΕ. Με τη νέα τιμή-στόχο που έχει θέσει η Optima, η μετοχή θα διαπραγματεύεται με 0,97x και discount 11% σε σχέση με τους ομότιμους της ΕΕ και παρά το υψηλότερο RoaTBV (14,9% έναντι 13,1%). Η Πειραιώς είναι μία από τις κορυφαίες επιλογές (top picks) της Optima στον κλάδο, με την χρηματιστηριακή να επαναλαμβάνει τη σύσταση buy.
Η Πειραιώς ανακοίνωσε επίσης ότι έλαβε τις απαραίτητες κανονιστικές εγκρίσεις για τη διανομή 79 εκατ. ευρώ (0,063 ευρώ ανά μετοχή – μερισματική απόδοση 1,7%), η οποία αναμένεται να καταβληθεί τον Ιούλιο, μετά τη γενική συνέλευση της 28ης Ιουνίου 2024. Υπενθυμίζεται ότι η διοίκηση στοχεύει να διανείμει το 25%-30% των καθαρών κερδών του 2024.