«Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα πρώτου τριμήνου που ξεπέρασαν τόσο τις συγκλίνουσες προβλέψεις όσο και τις δικές μας», σημειώνει η Optima Bank σε έκθεσή της, στην οποία διατηρεί τη σύσταση «buy» με τιμή-στόχο στα 9,2 ευρώ.
«Μετά τα ισχυρά αποτελέσματα, αναθεωρούμε προς τα πάνω τις εκτιμήσεις μας και την τιμή-στόχο», συνεχίζει, τονίζοντας πως «η μετοχή διαπραγματεύεται με αδικαιολόγητο discount 13% έναντι των ευρωπαϊκών, παρά την υψηλότερη απόδοση ιδίων κεφαλαίων».
Όπως σημειώνει η Optima, η υπέρβαση των προβλέψεων οφείλεται στα υψηλότερα των εκτιμήσεων έσοδα από προμήθειες, στα έσοδα από μη τραπεζικές δραστηριότητες, καθώς και στις χαμηλότερες προβλέψεις και φόρους. Καθώς τα οργανικά κέρδη μετά φόρων ανήλθαν στα 320 εκατ. ευρώ, η ΕΤΕ αναμένεται να υπερβεί τον στόχο του 1,2 δισ. ευρώ για το σύνολο της χρήσης.