Οι τέσσερις συστημικές τράπεζες της Ελλάδας κατέγραψαν ισχυρά κέρδη το πρώτο εξάμηνο του 2024, υποστηριζόμενες από την αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους, τη δημιουργία σταθερών εσόδων από προμήθειες και τη συγκράτηση του κόστους και των απομειώσεων, όπως επισημαίνει σε ανάλυσή της η Moody’s.
Ο οίκος τονίζει ότι τα ισχυρά επαναλαμβανόμενα κέρδη και οι περιορισμένες προβλέψεις στηρίζουν τις τρέχουσες πιστοληπτικές αξιολογήσεις των τεσσάρων τραπεζών (Βaa2 με σταθερές προοπτικές για Eurobank και Εθνική και Βaa3 με σταθερές προοπτικές για Alpha Bank και Πειραιώς), σημειώνοντας ότι κατάφεραν να μειώσουν περαιτέρω τα προβληματικά δάνεια και διατήρησαν σε υψηλά επίπεδα χρηματοδότηση και ρευστότητα.
Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (NPEs) συνέχισαν να μειώνονται, αν και οριακά, το πρώτο εξάμηνο του 2024, κατεβάζοντας τον σταθμισμένο μέσο δείκτη NPE σε περίπου 3,6% τον Ιούνιο του 2024, από 4,1% το 2023. Σε αυτό το επίπεδο, οι τέσσερις τράπεζες συγκλίνουν στον μέσο όρο των μεγάλων τραπεζών της ΕΕ (2,3% τον Μάρτιο του 2024), κυρίως λόγω των αναδιαρθρώσεων, της αύξησης των νέων χορηγήσεων και ορισμένων μικρών τιτλοποιήσεων.
Παρά τα (ακόμη) υψηλά επιτόκια δανεισμού, η Moody’s αναμένει ότι οι ελληνικές τράπεζες θα συνεχίσουν να βελτιώνουν την ποιότητα του ενεργητικού τους το 2024.
Και οι τέσσερις συστημικές τράπεζες κατέγραψαν σχετικά «άνετους» εποπτικούς δείκτες κεφαλαίου τον Ιούνιο του 2024, πάνω από τις ελάχιστες απαιτήσεις, υποστηριζόμενοι από την ισχυρή κερδοφορία τους και τη δημιουργία οργανικών κεφαλαίων. Ο μέσος δείκτης Common Equity Tier 1 (CET1) ήταν στο 16% τον Ιούνιο του 2024 από 15,7% το 2023 και 13,8% το 2022.
Παρά τη σταδιακή μείωση των Αναβαλλόμενων Φορολογικών Πιστώσεων (DTC), αυτές παραμένουν σημαντικό κομμάτι των κεφαλαίων, επισημαίνει ο οίκος.
Προσδοκίες για ισχυρά κέρδη έως και το 2025
Τα καθαρά έσοδα από τόκους, σε ετήσια βάση, αυξήθηκαν κατά 10% για τις τέσσερις τράπεζες, στηρίζοντας τα βασικά λειτουργικά έσοδα, με ώθηση από τα υψηλά επιτόκια των δανείων και τις νέες χορηγήσεις.
Ο νέος δανεισμός στηρίχθηκε από την ισχυρή ζήτηση από την πλευρά των επιχειρήσεων, που, σε συνδυασμό με τις χαμηλότερες προβλέψεις για επισφάλειες και τις συνεχιζόμενες κινήσεις περιορισμού του κόστους, στήριξαν την κερδοφορία των τραπεζών.
Εξετάζοντας το επόμενο διάστημα, ως τα τέλη του 2025, η Moody’s αναμένει ότι τα κέρδη των τραπεζών θα παραμείνουν ισχυρά, παρά την αναμενόμενη πίεση στα περιθώρια.
Οι εγχώριες καταθέσεις των τεσσάρων συστημικών τραπεζών αυξήθηκαν κατά περίπου 1,4% σε ετήσια βάση, αντιστοιχώντας στο 73% του συνολικού τους ενεργητικού, με υψηλό μέσο δείκτη κάλυψης (LCR), της τάξεως του 207%. Περίπου τα μισά ρευστοποιήσιμα στοιχεία ενεργητικού είναι κρατικοί τίτλοι, ενώ αναμένεται ότι και οι τέσσερις τράπεζες θα ευθυγραμμιστούν με τις ελάχιστες απαιτήσεις του προγράμματος MREL το 2024-5.