10.6 C
Athens
March 28, 2023
Trending now

UBS: Ποιες ευκαιρίες βλέπει στα χρηματιστήρια – Οι τιμές στόχοι…

EU deal to relocate migrant children from Greece officially ends

Βρετανία: Οι Εργατικοί απέκλεισαν τον Τζέρεμι Κόρμπιν από υποψήφιο στις…

SoftOne: Η πρώτη ελληνική εφαρμογή ΑΙ ενσωματώνεται στην πλατφόρμα SHOPRANOS

Μάικλ Μπαρ (Fed) για Silicon Valley Bank: Ενημερώθηκα πρώτη φορά…

Πειραιώς: Στο 59,63% ανέβασε τη συμμετοχή της στη MIG

banksnews.gr

  • Home
  • TOP STORIES
    • TOP STORIES

      Μαύρη Τετάρτη για τις τράπεζες στο ΧΑ

      March 16, 2023

      TOP STORIES

      Αλμα σε επίπεδα «ελληνικής κρίσης» για το μονοετές…

      March 15, 2023

      TOP STORIES

      Reuters: Μεγάλη αύξηση επιτοκίων από την ΕΚΤ παρά…

      March 15, 2023

      TOP STORIES

      Σε υψηλό 8 μηνών ο δείκτης τραπεζικού κινδύνου…

      March 14, 2023

      TOP STORIES

      Σκυλακάκης: 100.000 κόκκινα δάνεια έχουν πρασινίσει

      March 13, 2023

  • ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ
    • ALPHA BANK EUROBANK PIRAEUS BANK NATIONAL BANK
      ALPHA BANK

      DBRS: Απίθανο να πιεστεί η ρευστότητα των ελληνικών…

      March 21, 2023

      ALPHA BANK

      Alpha Bank: Στα 398 εκατ. ευρώ τα κέρδη…

      March 16, 2023

      ALPHA BANK

      Alpha Bank: Αποκλειστικός χρηματοοικονομικός σύμβουλος στην πρώτη συναλλαγή…

      February 28, 2023

      ALPHA BANK

      Alpha Bank: Στις πρώτες τράπεζες παγκοσμίως σε θέματα…

      February 23, 2023

  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
    • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      UBS: Ποιες ευκαιρίες βλέπει στα χρηματιστήρια – Οι…

      March 28, 2023

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Η πρώτη τραπεζική κρίση της γενιάς του twitter:…

      March 28, 2023

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Χρηματιστήριο Αθηνών: Πτώση με… άρωμα εκλογών – Απώλειες…

      March 28, 2023

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      ΕΕ: Ισχυρή στήριξη 14 κρατών-μελών στην πρόταση Μητσοτάκη…

      March 28, 2023

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Τραπεζίτες: Ισχυρές οι ελληνικές τράπεζες, αλλά κρούουν «καμπανάκι»…

      March 28, 2023

  • ΠΟΛΙΤΙΚΗ
    • ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Ανδρουλάκης: «Την 21η Μαΐου σας καλώ να πάρουμε…

      March 28, 2023

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Εκλογές 2023: «Κανένας από τους δύο και τους…

      March 28, 2023

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      ΣΥΡΙΖΑ για τον Καππάτο της ΝΔ: «Κυνηγά στα…

      March 28, 2023

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Το χρονοδιάγραμμα των εκλογών: Οι ημερομηνίες – κλειδιά…

      March 28, 2023

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Τσίπρας: Στις 21 Μαΐου οι πολίτες θα επιστρέψουν…

      March 28, 2023

  • ΚΟΣΜΟΣ
    • ΚΟΣΜΟΣ

      Βρετανία: Οι Εργατικοί απέκλεισαν τον Τζέρεμι Κόρμπιν από…

      March 28, 2023

      ΚΟΣΜΟΣ

      Μάικλ Μπαρ (Fed) για Silicon Valley Bank: Ενημερώθηκα…

      March 28, 2023

      ΚΟΣΜΟΣ

      Ιταλία: Ο Σίλβιο Μπερλουσκόνι εισήχθη για εξετάσεις σε…

      March 28, 2023

      ΚΟΣΜΟΣ

      Βρετανία: Ανακοίνωσε σχέδιο μετεγκατάστασης 8.000 Αφγανών που διαμένουν…

      March 28, 2023

      ΚΟΣΜΟΣ

      Ιταλία: Το 13% των νοικοκυριών θεωρεί ότι το…

      March 28, 2023

  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
    • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      SoftOne: Η πρώτη ελληνική εφαρμογή ΑΙ ενσωματώνεται στην…

      March 28, 2023

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Πειραιώς: Στο 59,63% ανέβασε τη συμμετοχή της στη…

      March 28, 2023

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Στη Σωληνουργεία Κορίνθου ανατέθηκε σύμβαση για τον αγωγό…

      March 28, 2023

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Ελ. Βρεττού: Μπορεί να δημιουργηθεί νέος τραπεζικός πόλος…

      March 28, 2023

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Σαράντης: Στα €26,27 εκατ. τα καθαρά κέρδη το…

      March 28, 2023

  • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ
    • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Lavipharm: Νέος Διευθυντής Λογιστηρίου ο Ευάγγελος Πατεράκης

      March 28, 2023

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Συνεδριάζει η Επιτροπή Ανταγωνισμού για πιθανό πρόστιμο στην…

      March 28, 2023

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Το οικονομικό ημερολόγιο του ΟΛΘ για το 2023

      March 28, 2023

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Προσδοκίες για συνέχιση της ανοδικής κίνησης στο Χρηματιστήριο…

      March 28, 2023

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Εθνική Τράπεζα: Κατήλθε του 5% το ποσοστό της…

      March 28, 2023

  • GREEK NEWS
    • GREEK NEWS

      EU deal to relocate migrant children from Greece…

      March 28, 2023

      GREEK NEWS

      +++Greece arrests terrorists planning attacks against Israeli targets

      March 28, 2023

      GREEK NEWS

      17-year-old stabs, seriously injures his mother in south…

      March 28, 2023

      GREEK NEWS

      “Panic Button” App for women facing violence in…

      March 28, 2023

      GREEK NEWS

      Professors at Ioannina University resign en masse

      March 28, 2023

banksnews.gr
ALPHA BANK ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ

Ισχυρό σήμα στις αγορές έστειλε το Tier 2 της Alpha Bank

by adminFebruary 7, 2020February 14, 2020

«Η ισχυρή ζήτηση στην πρεμιέρα έκδοσης του ομολόγου Tier 2 την Πέμπτη, επέτρεψε στην Alpha Bank να τιμολογήσει στο 4,25%, σχεδόν στο μισό του επιτοκίου με το οποίο οι ανταγωνίστριες τράπεζες προχώρησαν σε αντίστοιχες εκδόσεις το 2019», τονίζει το Reuters σε τηλεγράφημά του την Πέμπτη 6 Φεβρουαρίου, με τίτλο “Greece’s Αlpha Bank set to price Tier 2 bond at yield of 4.25%”. 

Την ημέρα που οι αποδόσεις των ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου χτύπησαν ακόμα πιο χαμηλά ρεκόρ, η Alpha Bank δέχθηκε ζήτηση επενδυτών περίπου 5,5 δισ. ευρώ για δανεισμό χαμηλής εξασφάλισης. Αυτό ήταν καθοριστικής σημασίας ώστε να επιτρέψει στην τράπεζα να πετύχει τελική απόδοση 4,25%.

Συγκριτικά, η Τράπεζα Πειραιώς πούλησε τον περασμένο Ιούνιο το ομόλογο Tier 2 ύψους 400 εκατ. ευρώ, με απόδοση 9,75%, ενώ ακολούθησε τον Ιούλιο του 2019 η Εθνική Τράπεζα με ομόλογο Tier 2 ύψους 400 εκατ. Ευρώ, με απόδοση 8,25%.

…Το μπαράζ των ελληνικών ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης έρχεται αντιμέτωπο με τα υψηλά επίπεδα των επισφαλών δανείων, απομεινάρι των σοβαρών κρίσεων χρέους που υπέστη η χώρα της ευρωζώνης από το 2010. Παρόλα αυτά, με τα χαμηλά επιτόκια και τα νομισματικά μέτρα τόνωσης της {ευρωπαϊκής} οικονομίας να ωθούν τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων είτε σε αρνητικό έδαφος είτε σε πολύ χαμηλά επίπεδα, δεν μένουν πολλές επιλογές στους επενδυτές από το να αγοράσουν κατηγορίες χρέους υψηλότερου κινδύνου.

«Η λογική της επένδυσης στο συγκεκριμένο ομόλογο σχετίζεται με την απόδοσή του που είναι προτιμητέα σε σχέση με τα κρατικά – το δεκαετές ομόλογο του ελληνικού δημοσίου δίνει απόδοση περίπου 1,1%», δήλωσε στο Reuters ο Filippo Alloatti, ανώτερος αναλυτής πιστωτικών κινδύνων της Hermes Investment Management, προσθέτοντας ότι «εάν η Αlpha Bank καταφέρει να ολοκληρώσει το Project Galaxy και να πάνε όλα σύμφωνα με το σχέδιο, θα γίνει καλύτερη τράπεζα από πολλές από τις ανταγωνίστριές της».

Το διεθνές πρακτορείο υπενθυμίζει τέλος ότι «η Αlpha Bank σχεδιάζει τιτλοποίηση 12 δισ. ευρώ προβληματικών δανείων για να επιταχύνει την εξυγίανση του ισολογισμού της και να μειώσει τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στο 20%, από 44%».

Την ισχυρότατη ζήτηση για το ομόλογο Tier 2 της Αlpha Bank, αλλά και τη ραγδαία μείωση του κόστους της έκδοσης, τονίζει το Bloomberg σε τηλεγράφημά του, υπό τον τίτλο «Greek Bank Squeezes Yield Hungry Bond Buyers Amid Order Flood».

«Η Αlpha Bank κατακλύστηκε από προσφορές άνω των 5,5 δισ. ευρώ (6 δισ. δολάρια) στη συναλλαγή της Πέμπτης, γεγονός που της επέτρεψε να προχωρήσει στη μεγαλύτερη «συμπίεση» τιμών σε πώληση τραπεζικών εποπτικών κεφαλαίων στην Ευρώπη τα τελευταία τέσσερα περίπου χρόνια. […] Η ζήτηση για το ομόλογο με αξιολόγηση CCC επέτρεψε στην Αlpha Bank να τιμολογήσει το ομόλογο στη μισή τιμή από την αντίστοιχη έκδοση της Εθνικής Τράπεζας, πριν από μόλις επτά μήνες. Η ραγδαία μείωση του κόστους αντανακλά αφενός την δίψα των επενδυτών για αποδόσεις στα ομόλογα της ζώνης του Ευρώ και αφετέρου το αυξανόμενο ενδιαφέρον για τα ομόλογα των ελληνικών τραπεζών, εν μέσω των προγραμμάτων εξυγίανσης των ισολογισμών τους.

[…] Όπως δήλωσε στο Bloomberg ο Mehmet Sevim, τραπεζικός αναλυτής στη JPMorgan Chase & Co: «Οι τράπεζες παρουσιάζουν επιτέλους απτά αποτελέσματα στην εξυγίανση των ισολογισμών τους. Τα σχέδια για την εκκαθάριση μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων μαζί με ένα βελτιωμένο πλαίσιο για την επίλυση των προβληματικών δανείων θα ανοίξουν εντέλει το δρόμο για μία βιώσιμη ανάπτυξη».

Το Bloomberg υπενθυμίζει επίσης ότι «τον Ιούλιο, η Εθνική Τράπεζα πούλησε ομόλογο Tier 2 ύψους 400 εκατ. ευρώ με απόδοση 8,25%,150 μονάδες βάσης χαμηλότερα από την απόδοση της αντίστοιχης έκδοσης της Τράπεζας Πειραιώς, ένα μήνα νωρίτερα».

«Αχόρταγοι επενδυτές καταβροχθίζουν το ομόλογοTier 2 στην πρεμιέρα της έκδοσης από την Alpha Bank», είναι ο χαρακτηριστικός τίτλος του Global Capital, που παρουσιάζει το χρονικό της έκδοσης ως εξής:

«Η Αlpha Bank δέχτηκε πάνω από δέκα φορές περισσότερες εγγραφές στο ντεμπούτο της στην αγορά Tier 2 την Πέμπτη, επιτρέποντάς της να συμπιέσει την τιμολόγησή της μέχρι και 100 μονάδες βάσης, διαμορφώνοντας ένα εντυπωσιακό επίπεδο επιτοκίου στο 4,25%.

Η Αlpha Bank από την Τρίτη πραγματοποιούσε σειρά συναντήσεων με επενδυτές παρουσιάζοντας τα σχέδιά της για έκδοση δεκαετούς ομολόγου Tier 2 χωρίς δυνατότητα ανάκλησης πριν από την πρώτη πενταετία, που αποτελεί και την πρώτη έκδοση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης στην οποία προχώρησε η Τράπεζα από την έναρξη της κρίσης. Οι από κοινού διοργανωτές του βιβλίου προσφορών Citi, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan και NatWest Markets άνοιξαν τα βιβλία προσφορών την Πέμπτη, χωρίς να διευκρινίζεται εάν πρόκειται για έκδοση ομολόγου αναφοράς ή όχι.

Για τον καθορισμό της τιμολόγησης, τα στελέχη της Τράπεζας παρακολουθούσαν την πορεία διαπραγμάτευσης του ομολόγου Tier 2 που εξέδωσε τον Ιούλιο 2019 η Εθνική Τράπεζα με απόδοση 8,25% και δυνατότητα εξόφλησης τον Ιούλιο του 2024, καθώς και τις αποδόσεις του αντίστοιχου ομολόγου της Τράπεζας Πειραιώς που εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2019, με απόδοση 9,75% και δυνατότητα εξόφλησης τον Ιούνιο του 2024. Τα ομόλογα είχαν ενδεικτικές αποδόσεις ανάκλησης 3,93% και 5,94% αντίστοιχα.

Τα στελέχη της Αlpha Bank αποφάσισαν να ξεκινήσουν την τιμολόγηση της συναλλαγής στο μέσο αυτών των συγκρίσιμων ομόλογων αναφοράς, μέσα σε ένα πλαίσιο 5% -5,25%. Μέχρι τις 9 π.μ. ώρα Λονδίνου, η ζήτηση ξεπερνούσε τα 2 δισ. ευρώ. Όταν οι προσφορές έφθασαν τα 3,75 δισ. ευρώ, έθεσαν την ενδεικτική αρχική απόδοση στο 4,5% -4,75% και επιβεβαίωσαν ότι ο στόχος της έκδοσης τοποθετήθηκε μεταξύ 400 και 500 εκατ. ευρώ. Η θετική δυναμική συνεχίστηκε. Με τη ζήτηση να διαμορφώνεται, πλέον, στα 5,5 δισ. ευρώ στο βιβλίο προσφοράς, οι επικεφαλής ανακοίνωσαν συναλλαγή αναφοράς 500 εκατ. ευρώ για την Αlpha Bank σε επίπεδο 4,25%, δηλαδή 75 έως 100 μονάδες βάσης χαμηλότερα από τις αρχικές εκτιμήσεις απόδοσης.

«Με τόσο μεγάλη ζήτηση, είναι ξεκάθαρο ότι η επενδυτική συμμετοχή είναι ευρύτατη», δήλωσε τραπεζικό στέλεχος σε έναν από τους διαχειριστές της έκδοσης. «Πρόκειται για μία στρατηγική κίνηση την οποία ο εκδότης έφερε εις πέρας με το σωστό τρόπο και στη σωστή στιγμή, σαφώς όμως έπνευσε ούριος άνεμος και λόγω της στήριξης της αγοράς».

Πριν από την έκδοση την Πέμπτη, τραπεζική πηγή δήλωσε ότι η εύλογη αξία θα ήταν περίπου στο 4,5%: «Είμαι βέβαιος ότι η Αlpha Bank θα εκδώσει ομόλογο 500 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 4,5%. Όμως με ένα βιβλίο αξίας 4 δισ. ευρώ, θα μπορούσε στην πραγματικότητα να συμπιέσει την τιμολόγηση στο 4,375%».

Share0
previous post
Εταιρείες Διαχείρισης: Mύθοι,αλήθειες… και ο Ηρακλής
next post
Eurobank: Θετικά σινιάλα για την ιδιωτική κατανάλωση το 2020

Related posts

Καμπάνα $1,8 δισ. σε 16 επενδυτικές τράπεζες της Wall Street

adminSeptember 28, 2022

Alpha Bank: Περιορισμένη η «διάχυση» του πληθωρισμού στην Ελλάδα

adminMay 26, 2022August 6, 2022

Γ. Ζαββός: Πρώτο 10ημερο Απριλίου ψηφίζεται το νομοσχέδιο για τον Ηρακλή ΙΙ

adminMarch 19, 2021

UBS: Οι αλλαγές στους όρους των TLTROs νέος μοχλός πίεσης στις τράπεζες

adminJuly 6, 2022

Κ. Μακέδος: Ετος σταθμός για την Attica Bank το 2021

adminSeptember 15, 2021September 15, 2021

Στην Intrum το χαρτοφυλάκιο Aeolus της PQH

adminMay 29, 2020

ΤτΕ: Αυξήθηκαν κατά €7,5 δισ. τα δάνεια που διαχειρίζονται οι servicers

adminMarch 16, 2022

Εκλεισε η συμφωνία Παγκρήτιας και Quant για το χαρτοφυλάκιο Kastor

adminMarch 10, 2021March 10, 2021

ΕΚΤ: Το ρίσκο της κλιματικής αλλαγής στα stress tests των τραπεζών

adminOctober 18, 2021

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

UBS: Ποιες ευκαιρίες βλέπει στα χρηματιστήρια – Οι τιμές στόχοι των βασικών δεικτών

adminMarch 28, 2023
March 28, 2023

EU deal to relocate migrant children from Greece officially ends

adMarch 28, 2023
March 28, 2023

Βρετανία: Οι Εργατικοί απέκλεισαν τον Τζέρεμι Κόρμπιν από υποψήφιο στις βουλευτικές εκλογές

adminMarch 28, 2023
March 28, 2023

SoftOne: Η πρώτη ελληνική εφαρμογή ΑΙ ενσωματώνεται στην πλατφόρμα SHOPRANOS

adminMarch 28, 2023
March 28, 2023

Μάικλ Μπαρ (Fed) για Silicon Valley Bank: Ενημερώθηκα πρώτη φορά στα μέσα Φεβρουαρίου

adminMarch 28, 2023
March 28, 2023

Πειραιώς: Στο 59,63% ανέβασε τη συμμετοχή της στη MIG

adminMarch 28, 2023
March 28, 2023

Στη Σωληνουργεία Κορίνθου ανατέθηκε σύμβαση για τον αγωγό N05-Α

adminMarch 28, 2023
March 28, 2023

Ιταλία: Ο Σίλβιο Μπερλουσκόνι εισήχθη για εξετάσεις σε νοσοκομείο του Μιλάνου

adminMarch 28, 2023
March 28, 2023

Βρετανία: Ανακοίνωσε σχέδιο μετεγκατάστασης 8.000 Αφγανών που διαμένουν σε ξενοδοχεία

adminMarch 28, 2023
March 28, 2023

+++Greece arrests terrorists planning attacks against Israeli targets

adMarch 28, 2023
March 28, 2023

Popular Posts

Μπλε Κέδρος: Πράσινο φως από τo ΔΣ για εξαγορά ακινήτου έναντι €4,1...

adminMarch 24, 2023
March 24, 20230
Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας  «ΜΠΛΕ ΚΕΔΡΟΣ ΑΕΕΑΠ» (εξεφής «η Εταιρεία») ανακοινώνει ότι...

Με δύο διαφορετικές ώρες ξύπνησε ο Λιβανος λόγω της διαμάχης για τη...

adminMarch 26, 2023

ΗΠΑ: Τουλάχιστον 25 νεκροί και ανυπολόγιστες καταστροφές από τους ανεμοστρόβιλους στο Μισισίπι

adminMarch 26, 2023

ΕΚΤ – Λαγκάρντ: Ο τραπεζικός τομέας της ευρωζώνης είναι ανθεκτικός

adminMarch 24, 2023

ΕΕ: Στο τραπέζι του Συμβουλίου Ενέργειας η ελληνική πρωτοβουλία για τα δίκτυα ηλεκτρικής...

adminMarch 27, 2023

Στο χαρτοφυλάκιο των Aria Hotels το Villa Pueblo στο Ναύπλιο

adminMarch 23, 2023
March 23, 20230
Τα Aria Hotels, η οικογενειακή αλυσίδα boutique ξενοδοχείων και ανεξάρτητων κατοικιών, εντάσσουν στο...

Πούτιν: Η Ρωσία θα μεταφέρει πυρηνικά όπλα στη Λευκορωσία, για πρώτη φορά...

adminMarch 25, 2023

Συντάξεις και επίδομα προσωπικής διαφοράς: Πληρωμές την εβδομάδα μετά την 25η Μαρτίου

adminMarch 22, 2023

Ο ΠΟΥ κατηγορεί τον Έλον Μασκ για “διασπορά ψευδών ειδήσεων”

adminMarch 23, 2023

Οικονόμου σε Τσίπρα: Προκαλεί τη νοημοσύνη των πολιτών

adminMarch 27, 2023
Facebook
banksnews.gr
Το πρώτο τραπεζικό portal στην Ελλάδα από το 2009...
Contact us: banksnews.gr@gmail.com
@2019 - banksnews.gr
PenNews
FacebookTwitterInstagramPinterestYoutubeSnapchat
  • Home
  • TOP STORIES
  • ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ
    • ALPHA BANK
    • EUROBANK
    • PIRAEUS BANK
    • NATIONAL BANK
  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
  • ΠΟΛΙΤΙΚΗ
  • ΚΟΣΜΟΣ
  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
  • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ
  • GREEK NEWS