31.4 C
Athens
July 19, 2025
Trending now

Ενίσχυση των σχέσεων Ελλάδας – Ναμίμπια: Η πρέσβης Λίντα Σκοτ…

Νέα έρευνα στην Ιταλία: Μόνο το 16% των πολιτών θα…

Ζαχαριάδης: Η τιμή χονδρικής στην αγορά ενέργειας μειώνεται αλλά η…

Πόσο νερό «Ιόλη» πουλάνε οι Αφοί Γεωργιάδη

Ανοιχτή επιστολή στον Μητσοτάκη για την ελευθερία του Τύπου

«Εξοικονομώ» με χρηματοδότηση από τους παρόχους ενέργειας – Τι προβλέπει…

banksnews.gr

  • Home
  • TOP STORIES
    • TOP STORIES

      ΤτΕ καλεί servicers για νέες άδειες, πυροδοτεί σενάρια…

      December 11, 2023

      TOP STORIES

      ΤΧΣ: Ξεκίνησε η προεργασία για το placement της…

      December 7, 2023

      TOP STORIES

      Νέα αύξηση στα περιθώρια κέρδους των τραπεζών

      December 4, 2023

      TOP STORIES

      Τι κρύβει η μείωση στις καταθέσεις των νοικοκυριών

      December 3, 2023

      TOP STORIES

      Alpha Bank: Θα τρέξει με υψηλότερους ρυθμούς και…

      November 30, 2023

  • ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ
    • ALPHA BANK EUROBANK PIRAEUS BANK NATIONAL BANK
      ALPHA BANK

      Alpha Bank: Επιτυχής τιμολόγηση ομολογιών Tier II ύψους…

      July 17, 2025

      ALPHA BANK

      Alpha Bank: Ισχυρή ζήτηση για το ομόλογο Tier…

      July 16, 2025

      ALPHA BANK

      H Alpha Bank επιστρέφει στις αγορές με ομόλογο…

      July 16, 2025

      ALPHA BANK

      Μελέτη: Ανάπτυξη πάνω από τον μ.ό. της Ευρώπης…

      July 16, 2025

  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
    • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      «Εξοικονομώ» με χρηματοδότηση από τους παρόχους ενέργειας –…

      July 19, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Μαρίνα Εμπειρίκου Ντοντέρο: Αυτή είναι η ζωή μου!…

      July 19, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Νέα απόφαση: Φρένο στις διεκδικήσεις της JP Morgan…

      July 18, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Χρηματιστήριο Αθηνών: Τέταρτη διαδοχική εβδομάδα ανόδου με το…

      July 18, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Πώς θα πέσουν οι τιμές – Τι λέει…

      July 18, 2025

  • ΠΟΛΙΤΙΚΗ
    • ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Ζαχαριάδης: Η τιμή χονδρικής στην αγορά ενέργειας μειώνεται…

      July 19, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Ανοιχτή επιστολή στον Μητσοτάκη για την ελευθερία του…

      July 19, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Σδούκου κατά ΣΥΡΙΖΑ: «Παραλήρημα χρυσαυγίτικης λογικής από τον…

      July 19, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      ΟΠΕΚΕΠΕ: Τρακτέρ στους δρόμους, βουλευτές της ΝΔ στα…

      July 19, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Σε επιφυλακή και η ΕΥΠ για «πυρήνες» του…

      July 19, 2025

  • ΚΟΣΜΟΣ
    • ΚΟΣΜΟΣ

      Ενίσχυση των σχέσεων Ελλάδας – Ναμίμπια: Η πρέσβης…

      July 19, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Νέα έρευνα στην Ιταλία: Μόνο το 16% των…

      July 19, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Συρία: Ο αλ Σάρα ανακοίνωσε “άμεση” κατάπαυση του…

      July 19, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Ο Εμανουέλ Μακρόν χαιρέτησε τη διευρυμένη συνάντηση για…

      July 19, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Η Αυστραλία παρέδωσε άρματα μάχης Μ1Α1 Abrams στην…

      July 19, 2025

  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
    • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Πόσο νερό «Ιόλη» πουλάνε οι Αφοί Γεωργιάδη

      July 19, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Χρονιά με προκλήσεις για τη Τζιρακιάν, τι συζητά…

      July 19, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Διψήφιο growth περιμένει φέτος η Ίλυδα

      July 19, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      «Hi tech» 1 στα 4 ευρώ των άμεσων…

      July 19, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Τράπεζα Πειραιώς: Μειώνει σε €0,50 τη χρέωση για…

      July 18, 2025

  • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ
    • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Εθνική Τράπεζα: Τα αποτελέσματα των προτάσεων επαναγοράς MREL…

      July 18, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      ΧΑ: Πλησιέστερη στήριξη στις 1968 μονάδες μετά το…

      July 18, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Πλαστικά Κρήτης: Διανομή μερίσματος €0,52 ανά μετοχή –…

      July 17, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      UBS: Πρώτη επιλογή η Τράπεζα Πειραιώς – Θετική…

      July 17, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Premia Properties: Εξασφαλισμένη η κάλυψη της ΑΜΚ –…

      July 17, 2025

  • GREEK NEWS
    • GREEK NEWS

      Young woman confesses murder of four infants, incl….

      July 11, 2025

      GREEK NEWS

      Greece’s tough measures incl. food cuts to migrants…

      July 10, 2025

      GREEK NEWS

      Explosive device found outside home of prominent journalist…

      July 10, 2025

      GREEK NEWS

      Senate approves Kimberly Guilfoyle as Ambassador to Greece

      July 10, 2025

      GREEK NEWS

      Greece to demand back financial aid €480mn for…

      July 10, 2025

banksnews.gr
ALPHA BANK ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ

Ισχυρό σήμα στις αγορές έστειλε το Tier 2 της Alpha Bank

by adminFebruary 7, 2020February 14, 2020

«Η ισχυρή ζήτηση στην πρεμιέρα έκδοσης του ομολόγου Tier 2 την Πέμπτη, επέτρεψε στην Alpha Bank να τιμολογήσει στο 4,25%, σχεδόν στο μισό του επιτοκίου με το οποίο οι ανταγωνίστριες τράπεζες προχώρησαν σε αντίστοιχες εκδόσεις το 2019», τονίζει το Reuters σε τηλεγράφημά του την Πέμπτη 6 Φεβρουαρίου, με τίτλο “Greece’s Αlpha Bank set to price Tier 2 bond at yield of 4.25%”. 

Την ημέρα που οι αποδόσεις των ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου χτύπησαν ακόμα πιο χαμηλά ρεκόρ, η Alpha Bank δέχθηκε ζήτηση επενδυτών περίπου 5,5 δισ. ευρώ για δανεισμό χαμηλής εξασφάλισης. Αυτό ήταν καθοριστικής σημασίας ώστε να επιτρέψει στην τράπεζα να πετύχει τελική απόδοση 4,25%.

Συγκριτικά, η Τράπεζα Πειραιώς πούλησε τον περασμένο Ιούνιο το ομόλογο Tier 2 ύψους 400 εκατ. ευρώ, με απόδοση 9,75%, ενώ ακολούθησε τον Ιούλιο του 2019 η Εθνική Τράπεζα με ομόλογο Tier 2 ύψους 400 εκατ. Ευρώ, με απόδοση 8,25%.

…Το μπαράζ των ελληνικών ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης έρχεται αντιμέτωπο με τα υψηλά επίπεδα των επισφαλών δανείων, απομεινάρι των σοβαρών κρίσεων χρέους που υπέστη η χώρα της ευρωζώνης από το 2010. Παρόλα αυτά, με τα χαμηλά επιτόκια και τα νομισματικά μέτρα τόνωσης της {ευρωπαϊκής} οικονομίας να ωθούν τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων είτε σε αρνητικό έδαφος είτε σε πολύ χαμηλά επίπεδα, δεν μένουν πολλές επιλογές στους επενδυτές από το να αγοράσουν κατηγορίες χρέους υψηλότερου κινδύνου.

«Η λογική της επένδυσης στο συγκεκριμένο ομόλογο σχετίζεται με την απόδοσή του που είναι προτιμητέα σε σχέση με τα κρατικά – το δεκαετές ομόλογο του ελληνικού δημοσίου δίνει απόδοση περίπου 1,1%», δήλωσε στο Reuters ο Filippo Alloatti, ανώτερος αναλυτής πιστωτικών κινδύνων της Hermes Investment Management, προσθέτοντας ότι «εάν η Αlpha Bank καταφέρει να ολοκληρώσει το Project Galaxy και να πάνε όλα σύμφωνα με το σχέδιο, θα γίνει καλύτερη τράπεζα από πολλές από τις ανταγωνίστριές της».

Το διεθνές πρακτορείο υπενθυμίζει τέλος ότι «η Αlpha Bank σχεδιάζει τιτλοποίηση 12 δισ. ευρώ προβληματικών δανείων για να επιταχύνει την εξυγίανση του ισολογισμού της και να μειώσει τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στο 20%, από 44%».

Την ισχυρότατη ζήτηση για το ομόλογο Tier 2 της Αlpha Bank, αλλά και τη ραγδαία μείωση του κόστους της έκδοσης, τονίζει το Bloomberg σε τηλεγράφημά του, υπό τον τίτλο «Greek Bank Squeezes Yield Hungry Bond Buyers Amid Order Flood».

«Η Αlpha Bank κατακλύστηκε από προσφορές άνω των 5,5 δισ. ευρώ (6 δισ. δολάρια) στη συναλλαγή της Πέμπτης, γεγονός που της επέτρεψε να προχωρήσει στη μεγαλύτερη «συμπίεση» τιμών σε πώληση τραπεζικών εποπτικών κεφαλαίων στην Ευρώπη τα τελευταία τέσσερα περίπου χρόνια. […] Η ζήτηση για το ομόλογο με αξιολόγηση CCC επέτρεψε στην Αlpha Bank να τιμολογήσει το ομόλογο στη μισή τιμή από την αντίστοιχη έκδοση της Εθνικής Τράπεζας, πριν από μόλις επτά μήνες. Η ραγδαία μείωση του κόστους αντανακλά αφενός την δίψα των επενδυτών για αποδόσεις στα ομόλογα της ζώνης του Ευρώ και αφετέρου το αυξανόμενο ενδιαφέρον για τα ομόλογα των ελληνικών τραπεζών, εν μέσω των προγραμμάτων εξυγίανσης των ισολογισμών τους.

[…] Όπως δήλωσε στο Bloomberg ο Mehmet Sevim, τραπεζικός αναλυτής στη JPMorgan Chase & Co: «Οι τράπεζες παρουσιάζουν επιτέλους απτά αποτελέσματα στην εξυγίανση των ισολογισμών τους. Τα σχέδια για την εκκαθάριση μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων μαζί με ένα βελτιωμένο πλαίσιο για την επίλυση των προβληματικών δανείων θα ανοίξουν εντέλει το δρόμο για μία βιώσιμη ανάπτυξη».

Το Bloomberg υπενθυμίζει επίσης ότι «τον Ιούλιο, η Εθνική Τράπεζα πούλησε ομόλογο Tier 2 ύψους 400 εκατ. ευρώ με απόδοση 8,25%,150 μονάδες βάσης χαμηλότερα από την απόδοση της αντίστοιχης έκδοσης της Τράπεζας Πειραιώς, ένα μήνα νωρίτερα».

«Αχόρταγοι επενδυτές καταβροχθίζουν το ομόλογοTier 2 στην πρεμιέρα της έκδοσης από την Alpha Bank», είναι ο χαρακτηριστικός τίτλος του Global Capital, που παρουσιάζει το χρονικό της έκδοσης ως εξής:

«Η Αlpha Bank δέχτηκε πάνω από δέκα φορές περισσότερες εγγραφές στο ντεμπούτο της στην αγορά Tier 2 την Πέμπτη, επιτρέποντάς της να συμπιέσει την τιμολόγησή της μέχρι και 100 μονάδες βάσης, διαμορφώνοντας ένα εντυπωσιακό επίπεδο επιτοκίου στο 4,25%.

Η Αlpha Bank από την Τρίτη πραγματοποιούσε σειρά συναντήσεων με επενδυτές παρουσιάζοντας τα σχέδιά της για έκδοση δεκαετούς ομολόγου Tier 2 χωρίς δυνατότητα ανάκλησης πριν από την πρώτη πενταετία, που αποτελεί και την πρώτη έκδοση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης στην οποία προχώρησε η Τράπεζα από την έναρξη της κρίσης. Οι από κοινού διοργανωτές του βιβλίου προσφορών Citi, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan και NatWest Markets άνοιξαν τα βιβλία προσφορών την Πέμπτη, χωρίς να διευκρινίζεται εάν πρόκειται για έκδοση ομολόγου αναφοράς ή όχι.

Για τον καθορισμό της τιμολόγησης, τα στελέχη της Τράπεζας παρακολουθούσαν την πορεία διαπραγμάτευσης του ομολόγου Tier 2 που εξέδωσε τον Ιούλιο 2019 η Εθνική Τράπεζα με απόδοση 8,25% και δυνατότητα εξόφλησης τον Ιούλιο του 2024, καθώς και τις αποδόσεις του αντίστοιχου ομολόγου της Τράπεζας Πειραιώς που εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2019, με απόδοση 9,75% και δυνατότητα εξόφλησης τον Ιούνιο του 2024. Τα ομόλογα είχαν ενδεικτικές αποδόσεις ανάκλησης 3,93% και 5,94% αντίστοιχα.

Τα στελέχη της Αlpha Bank αποφάσισαν να ξεκινήσουν την τιμολόγηση της συναλλαγής στο μέσο αυτών των συγκρίσιμων ομόλογων αναφοράς, μέσα σε ένα πλαίσιο 5% -5,25%. Μέχρι τις 9 π.μ. ώρα Λονδίνου, η ζήτηση ξεπερνούσε τα 2 δισ. ευρώ. Όταν οι προσφορές έφθασαν τα 3,75 δισ. ευρώ, έθεσαν την ενδεικτική αρχική απόδοση στο 4,5% -4,75% και επιβεβαίωσαν ότι ο στόχος της έκδοσης τοποθετήθηκε μεταξύ 400 και 500 εκατ. ευρώ. Η θετική δυναμική συνεχίστηκε. Με τη ζήτηση να διαμορφώνεται, πλέον, στα 5,5 δισ. ευρώ στο βιβλίο προσφοράς, οι επικεφαλής ανακοίνωσαν συναλλαγή αναφοράς 500 εκατ. ευρώ για την Αlpha Bank σε επίπεδο 4,25%, δηλαδή 75 έως 100 μονάδες βάσης χαμηλότερα από τις αρχικές εκτιμήσεις απόδοσης.

«Με τόσο μεγάλη ζήτηση, είναι ξεκάθαρο ότι η επενδυτική συμμετοχή είναι ευρύτατη», δήλωσε τραπεζικό στέλεχος σε έναν από τους διαχειριστές της έκδοσης. «Πρόκειται για μία στρατηγική κίνηση την οποία ο εκδότης έφερε εις πέρας με το σωστό τρόπο και στη σωστή στιγμή, σαφώς όμως έπνευσε ούριος άνεμος και λόγω της στήριξης της αγοράς».

Πριν από την έκδοση την Πέμπτη, τραπεζική πηγή δήλωσε ότι η εύλογη αξία θα ήταν περίπου στο 4,5%: «Είμαι βέβαιος ότι η Αlpha Bank θα εκδώσει ομόλογο 500 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 4,5%. Όμως με ένα βιβλίο αξίας 4 δισ. ευρώ, θα μπορούσε στην πραγματικότητα να συμπιέσει την τιμολόγηση στο 4,375%».

Share0
previous post
Axia: Έρχονται νέες εκδόσεις Tier II από Alpha Bank, ΕΤΕ, Πειραιώς και πιθανώς Eurobank
next post
Eurobank: Θετικά σινιάλα για την ιδιωτική κατανάλωση το 2020

Related posts

Βγαίνει στις αγορές με 7ετές ομόλογο η Eurobank

adminApril 23, 2024

Alpha Bank: Ο μοχλός της ιδιωτικής κατανάλωσης στο ΑΕΠ και οι προκλήσεις

adminDecember 9, 2022

Eurobank: Την Πέμπτη 16 Μαϊου τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου

adminApril 29, 2024

Eurobank: 2+1 ξένοι οίκοι βλέπουν περιθώρια θετικών εκπλήξεων

adminMarch 8, 2024

Λαγκάρντ: Δεν βοηθούν τα στοιχήματα για επιθετική μείωση των επιτοκίων

adminJanuary 17, 2024

Στις 26 Ιουνίου η Γενική Συνέλευση της Τράπεζας Πειραιώς

adminJune 1, 2020June 2, 2020

Αύξηση QE κατά 500 δισ. ευρώ ανακοίνωσε η ΕΚΤ

adminDecember 10, 2020

Ανηφόρισαν τα κέρδη της JP Morgan το τέταρτο τρίμηνο

adminJanuary 15, 2025

Χρήστος Μεγάλου: Τα μέτρα της Τράπεζας Πειραιώς για τον COVID-19

adminMarch 14, 2020March 20, 2020

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

Ενίσχυση των σχέσεων Ελλάδας – Ναμίμπια: Η πρέσβης Λίντα Σκοτ σε συναντήσεις στην Αθήνα

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Νέα έρευνα στην Ιταλία: Μόνο το 16% των πολιτών θα πολεμούσαν για την πατρίδα τους

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Ζαχαριάδης: Η τιμή χονδρικής στην αγορά ενέργειας μειώνεται αλλά η τιμή λιανικής αυξάνεται

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Πόσο νερό «Ιόλη» πουλάνε οι Αφοί Γεωργιάδη

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Ανοιχτή επιστολή στον Μητσοτάκη για την ελευθερία του Τύπου

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

«Εξοικονομώ» με χρηματοδότηση από τους παρόχους ενέργειας – Τι προβλέπει το νέο μοντέλο

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Συρία: Ο αλ Σάρα ανακοίνωσε “άμεση” κατάπαυση του πυρός στη Σουέιντα και στέλνει δυνάμεις ασφαλείας

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Ο Εμανουέλ Μακρόν χαιρέτησε τη διευρυμένη συνάντηση για το κυπριακό που πραγματοποιήθηκε στη Νέα Υόρκη

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Μαρίνα Εμπειρίκου Ντοντέρο: Αυτή είναι η ζωή μου! Τα μυθικά χρόνια στην Αργεντινή, η φιλία με τους Ωνάση και Νιάρχο...

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Η Αυστραλία παρέδωσε άρματα μάχης Μ1Α1 Abrams στην Ουκρανία

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Popular Posts

Το Μεταναστευτικό, οι θαλάσσιες ζώνες και οι «κόκκινες γραμμές»

adminJuly 16, 2025
July 16, 20250
Συγκρατημένα αισιόδοξη είναι η Αθήνα μετά το ταξίδι του έλληνα υπουργού Εξωτερικών Γιώργου...

Βορίδης για προανακριτική: Το «έγκλημα» μου είναι ότι συμφώνησα με την υπηρεσιακή...

adminJuly 15, 2025

Ρούτε: Σκληρό πλήγμα από δευτερογενείς δασμούς σε Κίνα, Ινδία και Βραζιλία, αν...

adminJuly 15, 2025

Γ. Γεραπετρίτης: Δεν υπάρχουν προβλήματα τα οποία δεν μπορούν να λυθούν μέσω...

adminJuly 15, 2025

Θεοδωρικάκος: Έτοιμη η πρόταση για μείωση της γραφειοκρατίας στην αδειοδότηση επιχειρήσεων

adminJuly 15, 2025

Εκατό προσλήψεις ανέργων στον ΟΠΕΚΕΠΕ λίγο πριν διαλυθεί ο οργανισμός

adminJuly 15, 2025
July 15, 20250
Η προκήρυξη για τις 100 προσλήψεις  στον ΟΠΕΚΕΠΕ γίνεται σε μία περίοδο που...

Στροφή των ελληνικών κατασκευαστικών στη Ρουμανία

adminJuly 15, 2025

Η Σλοβακία αίρει το μπλοκάρισμα του 18ου πακέτου κυρώσεων της ΕΕ κατά...

adminJuly 17, 2025

ΕΕ: Προς προϋπολογισμό-μαμούθ κοντά στα 2 τρισ. ευρώ – Ποιοι τομείς ενισχύονται

adminJuly 16, 2025

Lamda Development: Στις 18 Ιουλίου ο προσδιορισμός δικαιούχων τόκου του ΚΟΔ

adminJuly 16, 2025
Facebook
banksnews.gr
Το πρώτο τραπεζικό portal στην Ελλάδα από το 2009...
Contact us: banksnews.gr@gmail.com
@2019 - banksnews.gr
PenNews
FacebookTwitterInstagramPinterestYoutubeSnapchat
  • Home
  • TOP STORIES
  • ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ
    • ALPHA BANK
    • EUROBANK
    • PIRAEUS BANK
    • NATIONAL BANK
  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
  • ΠΟΛΙΤΙΚΗ
  • ΚΟΣΜΟΣ
  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
  • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ
  • GREEK NEWS