Image default
ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ

Water Will και Brace Bridge οι μονομάχοι για την τιτλοποίηση Solar

Σήμερα λήγει η προθεσμία κατάθεσης δεσμευτικών προσφορών για το 95% των ομολογιών ενδιάμεσης (mezzanine) και χαμηλής (junior) διαβάθμισης της τιτλοποίησης Cairo, με τα funds Water Will και Brace Bridge να εμφανίζονται ως μοναδικοί ενδιαφερόμενοι.

Πρόκειται για χαρτοφυλάκιο με απαιτήσεις από επιχειρηματικά δάνεια που προέρχονται και από τις τέσσερις συστημικές τράπεζες (Eurobank και Alpha τη μεγαλύτερη έκθεση). Η διαχείρισή του, κατόπιν διαγωνιστικής διαδικασίας, ανατέθηκε το 2018 στη doValue Hellas, η οποία εν συνεχεία απορροφήθηκε από τη doValue Greece. Στο τέλος του 2020 περιλάμβανε δάνεια μικρομεσαίων κυρίως επιχειρήσεων, μικτής λογιστικής αξίας 1,5 δισ. ευρώ.

Για την λήψη κρατικής εγγυοδοσίας µέσω του προγράµµατος Ηρακλής ΙΙ υποβλήθηκε αίτηση εντός του Αυγούστου 2022 και συµπληρωµατική αίτηση εντός του Οκτωβρίου 2022. Δεν είναι σαφές, ακόμη, αν έχει εγκριθεί η υπαγωγή των senior notes ομολογιών στον Ηρακλή ΙΙ, καθώς το υπουργείο Οικονομικών καθυστέρησε όλες τις εγκρίσεις λόγω της ανοικτής υπόθεσης με τη Eurostat.

Εφόσον λάβει έγκριση για HASP θα πραγµατοποιηθεί κοινή τιτλοποίηση και έκδοση οµολογιών µέχρι το α΄τρίµηνο του 2023 και µετάπτωση/ολοκλήρωση της συναλλαγής πώλησης σε επενδυτή εντός του 2023. Oι τράπεζες θα διακρατήσουν το 100% των οµολογιών υψηλής (Senior) προεξοφλητικής προτεραιότητας και το 5% των οµολογιών µεσαίας (Mezzanine) και χαµηλής (Junior) προεξοφλητικής προτεραιότητας

Το business plan προβλέπει πληρωμή κουπονιών ανά τρίμηνο βάσει των εισπράξεων. Το κουπόνι των mezzanines καταβάλλεται πριν την αποπληρωμή κεφαλαίου για τους senior notes τίτλους, εφόσον βέβαια επαρκούν οι εισπράξεις.

Η είσπραξη κουπονιού θέλγει τις Water Will και Brace Bridge που έχουν ήδη τοποθετηθεί στην αγορά. Η Brace Bridge αγοράζοντας «φέτα» mezzanine notes της τιτλοποίησης Frontier και η Water Will της τιτλοποίησης Mexico, ενώ έχει κτίσει θέση και σε εισηγμένες στην ΕΝΑ του Χ.Α εταιρείες που κατέχουν mezzanine notes.

Related posts

Λαγκάρντ: Να μην αντιδράσουμε υπερβολικά στην προσωρινή άνοδο τιμών

admin

Η πανδημία έφερε ρεκόρ στα… POS στην Ελλάδα

admin

Πρακτικά ΕΚΤ: Τα… βρήκαν οι αξιωματούχοι στην τελευταία συνεδρίαση

admin

JP Morgan: Περιορισμένο το dilution στους μετόχους της Πειραιώς

admin

ΛΕΠΕΤΕ: Μείωση συντάξεων κατά 33% από 1/1/2025

admin

Τρ. Πειραιώς: Η εγχώρια ζήτηση βασικός μοχλός ανάπτυξης

admin

Μυλωνάς – ΕΤΕ: Γιατί δεν θα αυξηθούν πολύ τα NPEs λόγω κρίσης

admin

Συμφωνία Bob Diamond με Viva για την Praxia

admin

Γεωργακόπουλος (Intrum): Θα αυξηθούν τα NPEs λόγω της πανδημίας

admin