33.5 C
Athens
July 19, 2025
Trending now

ΥΠΕΞ Ισραήλ: Είναι “πολύ επικίνδυνο” να ανήκεις σε μειονότητα στη…

Τράπεζα Πειραιώς: Τι απαντά για τα ΑΤΜ του δικτύου της

Πολωνία: Ερευνάται διακοπή του συστήματος ελέγχου εναέριας κυκλοφορίας

Αν κάνει κόμμα ο Τσίπρας

Ενίσχυση των σχέσεων Ελλάδας – Ναμίμπια: Η πρέσβης Λίντα Σκοτ…

Νέα έρευνα στην Ιταλία: Μόνο το 16% των πολιτών θα…

banksnews.gr

  • Home
  • TOP STORIES
    • TOP STORIES

      ΤτΕ καλεί servicers για νέες άδειες, πυροδοτεί σενάρια…

      December 11, 2023

      TOP STORIES

      ΤΧΣ: Ξεκίνησε η προεργασία για το placement της…

      December 7, 2023

      TOP STORIES

      Νέα αύξηση στα περιθώρια κέρδους των τραπεζών

      December 4, 2023

      TOP STORIES

      Τι κρύβει η μείωση στις καταθέσεις των νοικοκυριών

      December 3, 2023

      TOP STORIES

      Alpha Bank: Θα τρέξει με υψηλότερους ρυθμούς και…

      November 30, 2023

  • ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ
    • ALPHA BANK EUROBANK PIRAEUS BANK NATIONAL BANK
      ALPHA BANK

      Alpha Bank: Επιτυχής τιμολόγηση ομολογιών Tier II ύψους…

      July 17, 2025

      ALPHA BANK

      Alpha Bank: Ισχυρή ζήτηση για το ομόλογο Tier…

      July 16, 2025

      ALPHA BANK

      H Alpha Bank επιστρέφει στις αγορές με ομόλογο…

      July 16, 2025

      ALPHA BANK

      Μελέτη: Ανάπτυξη πάνω από τον μ.ό. της Ευρώπης…

      July 16, 2025

  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
    • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      «Εξοικονομώ» με χρηματοδότηση από τους παρόχους ενέργειας –…

      July 19, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Μαρίνα Εμπειρίκου Ντοντέρο: Αυτή είναι η ζωή μου!…

      July 19, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Νέα απόφαση: Φρένο στις διεκδικήσεις της JP Morgan…

      July 18, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Χρηματιστήριο Αθηνών: Τέταρτη διαδοχική εβδομάδα ανόδου με το…

      July 18, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Πώς θα πέσουν οι τιμές – Τι λέει…

      July 18, 2025

  • ΠΟΛΙΤΙΚΗ
    • ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Αν κάνει κόμμα ο Τσίπρας

      July 19, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Ζαχαριάδης: Η τιμή χονδρικής στην αγορά ενέργειας μειώνεται…

      July 19, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Ανοιχτή επιστολή στον Μητσοτάκη για την ελευθερία του…

      July 19, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Σδούκου κατά ΣΥΡΙΖΑ: «Παραλήρημα χρυσαυγίτικης λογικής από τον…

      July 19, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      ΟΠΕΚΕΠΕ: Τρακτέρ στους δρόμους, βουλευτές της ΝΔ στα…

      July 19, 2025

  • ΚΟΣΜΟΣ
    • ΚΟΣΜΟΣ

      ΥΠΕΞ Ισραήλ: Είναι “πολύ επικίνδυνο” να ανήκεις σε…

      July 19, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Πολωνία: Ερευνάται διακοπή του συστήματος ελέγχου εναέριας κυκλοφορίας

      July 19, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Ενίσχυση των σχέσεων Ελλάδας – Ναμίμπια: Η πρέσβης…

      July 19, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Νέα έρευνα στην Ιταλία: Μόνο το 16% των…

      July 19, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Συρία: Ο αλ Σάρα ανακοίνωσε “άμεση” κατάπαυση του…

      July 19, 2025

  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
    • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Πόσο νερό «Ιόλη» πουλάνε οι Αφοί Γεωργιάδη

      July 19, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Χρονιά με προκλήσεις για τη Τζιρακιάν, τι συζητά…

      July 19, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Διψήφιο growth περιμένει φέτος η Ίλυδα

      July 19, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      «Hi tech» 1 στα 4 ευρώ των άμεσων…

      July 19, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Τράπεζα Πειραιώς: Μειώνει σε €0,50 τη χρέωση για…

      July 18, 2025

  • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ
    • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Εθνική Τράπεζα: Τα αποτελέσματα των προτάσεων επαναγοράς MREL…

      July 18, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      ΧΑ: Πλησιέστερη στήριξη στις 1968 μονάδες μετά το…

      July 18, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Πλαστικά Κρήτης: Διανομή μερίσματος €0,52 ανά μετοχή –…

      July 17, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      UBS: Πρώτη επιλογή η Τράπεζα Πειραιώς – Θετική…

      July 17, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Premia Properties: Εξασφαλισμένη η κάλυψη της ΑΜΚ –…

      July 17, 2025

  • GREEK NEWS
    • GREEK NEWS

      Young woman confesses murder of four infants, incl….

      July 11, 2025

      GREEK NEWS

      Greece’s tough measures incl. food cuts to migrants…

      July 10, 2025

      GREEK NEWS

      Explosive device found outside home of prominent journalist…

      July 10, 2025

      GREEK NEWS

      Senate approves Kimberly Guilfoyle as Ambassador to Greece

      July 10, 2025

      GREEK NEWS

      Greece to demand back financial aid €480mn for…

      July 10, 2025

banksnews.gr
ALPHA BANK ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ

Alpha Bank: Ποδαρικό με εκκίνηση του project Galaxy

by adminDecember 30, 2019January 10, 2020

Ποδαρικό στη νέα χρονιά, με εκκίνηση του σπονδυλωτού διαγωνισμού τιτλοποίησης καταγγελμένων, κυρίως, δανείων, ύψους ως 12 δισ. ευρώ και ανάθεσης διαχείρισης του συνόλου των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων της (Non Performing Exposures- NPEs) θα κάνει η Alpha Bank. 

Τράπεζα και σύμβουλοι (Deutsche Bank, Alantra) έχουν ενημερώσει τους ενδιαφερόμενους επενδυτές ότι οι συμβάσεις εμπιστευτικότητας  θα αποσταλούν περίπου στα μέσα Ιανουαρίου, ώστε ο διαγωνισμός να ξεκινήσει στα τέλη του ίδιου μήνα. Στόχος παραμένει η υπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας ως το τέλος Ιουνίου 2020. 

Συμμετοχή στη διαγωνιστική διαδικασία αναμένεται από το σύνολο σχεδόν των «παικτών» που διαθέτουν «πλατφόρμες» ή τεχνογνωσία servicing και δεν έχουν εξασφαλίσει κρίσιμη μάζα υπό διαχείριση απαιτήσεων στην εγχώρια αγορά. PIMCO, Lone Star, Bain, Elliott, Centerbridge, αυτόνομα ή σε συμπράξεις καθώς και private equity funds, που έχουν ως τώρα προσεγγίσει μόνο ακροθιγώς την εγχώρια αγορά, όπως η Cerberus, αναμένεται να συμπεριλαμβάνονται στους κατ’ αρχήν ενδιαφερόμενους.

Η αγορά δεν αποκλείει την εμφάνιση και της doValue του ομίλου Fortress, παρ’ ότι υπέγραψε πρόσφατα συμφωνία με τη Eurobank, εξασφαλίζοντας κρίσιμη μάζα (28 δισ. ευρώ). Σύμφωνα με πληροφορίες, η ιταλική μητρική του ομίλου δέχεται εισηγήσεις να συμμετάσχει στη διεκδίκηση της Cepal, αναλαμβάνοντας, μέσω αυτής, τη δεκαετή διαχείριση των NPEs της Alpha Βank καθώς και τα χαρτοφυλάκια τρίτων, τα οποία διαχειρίζεται η εταιρεία. 

Άλλωστε, η πώληση του 80% της Cepal, «προικισμένης» με υπό διαχείριση απαιτήσεις 27 δισ. ευρώ, αποτελεί την τελευταία… χρυσή βίζα για τους servicers, που επιδιώκουν να επενδύσουν δυναμικά στην δευτερογενή αγορά δανείων, που αποτελεί αυτή τη στιγμή την πλέον υποσχόμενη πανευρωπαϊκά, λόγω του μεγάλου ακόμη αποθέματος NPEs (71 δισ. στις 30/9/2019) και της δέσμευσης των συστημικών τραπεζών να τα μειώσουν κατά περίπου 50 δισ. ευρώ την επόμενη διετία.   

Η διοίκηση της Alpha Bank προσδοκά ότι η αλλαγή σελίδας στη χώρα (μεγαλύτεροι ρυθμοί ανάπτυξης, εκκίνηση μεγάλων επενδύσεων, άνοδος στις τιμές ακινήτων κ.α.) και η δομή της συναλλαγής θα προσελκύσει επενδυτές, που προς το παρόν δεν έχουν εμφανιστεί στην εγχώρια δευτερογενή αγορά. 

Οι διαφορές με το μοντέλο Eurobank 

Δεν είναι τυχαίο ότι η Alpha προβάλει, μεταξύ άλλων, τα σημεία του σχεδιασμού, τα οποία διαφοροποιούν τη συναλλαγή από το μοντέλο της Eurobank. Η Alpha προτίθεται να πουλήσει στον προτιμητέο επενδυτή ως και το 95% των ομολογιών ενδιάμεσης (mezzanine) διαβάθμισης, ενώ η Eurobank συμφώνησε την πώληση του 20% και θα αποδώσει δωρεάν στους μετόχους της το 75% των mezzanine notes. 

Η τράπεζα ποντάρει ότι η περίμετρος, η σύνθεση των δανείων και η δομή της συναλλαγής (για παράδειγμα χαμηλότερο επιτόκιο για τους senior note τίτλους) θα οδηγήσουν στο να αποτιμηθούν οι ομολογίες ενδιάμεσης διαβάθμισης ως προς την ονομαστική τους αξία υψηλότερα σε σχέση με την τιτλοποίηση Cairo. 

Η σύνθεση του χαρτοφυλακίου 

Η Alpha θα προχωρήσει σε τιτλοποίηση «κόκκινων» δανείων, ονομαστικής αξίας ως 12 δισ. ευρώ, με στόχο στο τέλος του 2020 να μειώσει τα εν Ελλάδι NPEs σε περίπου 7 δισ. ευρώ ή στο 20% του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων.

Το προς τιτλοποίηση χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει δάνεια σε καθυστέρηση άνω του 75%, εκ των οποίων τα μισά από το corporate και τα άλλα μισά από στεγαστικά και δάνεια μικρών και πολύ μικρών επιχειρήσεων, με εξασφαλίσεις επί ακινήτων. Εξ αυτών καταγγελμένα είναι το 64% των δανείων λιανικής και το 44% των επιχειρηματικών δανείων. 

Ο δείκτης κάλυψης NPEs από προβλέψεις θα μειωθεί μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής και θα επαναφερθεί στα επίπεδα του 44% στο τέλος του 2022. 

Πώληση της Cepal 

Ο προτιμητέος επενδυτής, μαζί με το -ως- 95% των mezzanine και junior note τίτλων θα πάρει πλειοψηφικό πακέτο στη νέα Cepal. Το σχέδιο προβλέπει την απόσχιση και εισφορά στη Cepal του κλάδου διαχείρισης NPEs της τράπεζας. Προηγουμένως, θα ολοκληρωθεί η εξαγορά από την Centerbridge του 60% του μετοχικού κεφαλαίου της Cepal και η εταιρεία θα «προικισθεί» με σύμβαση διαχείρισης του συνόλου των εν Ελλάδι NPEs της Alpha. 

Μαζί με τον κλάδο θα μεταφερθούν στη Cepal, εφόσον συναινέσουν, οι εργαζόμενοι της εσωτερικής διεύθυνσης. Στόχος της τράπεζας είναι η μεταφορά και των 800 εργαζομένων της Διεύθυνσης, με πλήρη κατοχύρωση των εργασιακών και ασφαλιστικών τους δικαιωμάτων.   

Η νέα αρχιτεκτονική του ομίλου 

Η εισηγμένη θα μετατραπεί σε Holding, προκειμένου να υποστεί τη ζημιά της τιτλοποίησης, χωρίς να ενεργοποιηθεί ο νόμος Χαρδούβελη, ενώ το σύνολο σχεδόν τραπεζικών δραστηριοτήτων θα εισφερθούν σε νέα τραπεζική εταιρεία (νέα Alpha Bank).

Πρόκειται για την ίδια ακριβώς δομή, που υιοθέτησε η Eurobank με τη διαφορά ότι οι επιμέρους στόχοι είναι πιο συντηρητικοί. Για παράδειγμα, στο τέλος του 2022 η Alpha υπόσχεται RoE περίπου 9%, δείκτη κόστους προς έσοδα χαμηλότερο του 48% και κόστος πιστωτικού κινδύνου χαμηλότερο από 70μ.β.

Ως τα 2 δισ. ευρώ η κεφαλαιακή επίπτωση από Galaxy 

Η κεφαλαιακή επίπτωση από τη συναλλαγή, μετά και το τίμημα από την πώληση του πλειοψηφικού πακέτου της νέας CEPAL, καθώς και το όφελος από τη μείωση του σταθμισμένου ενεργητικού, εφόσον οι τίτλοι πρώτης διαβάθμισης αναγνωριστούν με μηδενικό συντελεστή κάλυψης, δεν θα ξεπεράσει τα 2 δισ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί σε ως 350 μονάδες βάσης επί των υφιστάμενων εποπτικών κεφαλαίων. 

Ο δείκτης κεφαλαίων συνολικής επάρκειας από το 18% θα υποχωρήσει, στο σενάριο της μέγιστης ζημιάς, στο 14,5%, χωρίς να συνυπολογίζονται τα κέρδη χρήσης 2020. Θα μείνει, ως εκ τούτου, πάνω από την ελάχιστη εποπτική απαίτηση (13,75% για το 2019, 14% για το 2020). Επομένως η τράπεζα διαθέτει την απαραίτητη ευχέρεια να επιλέξει τον χρόνο και τις συνθήκες για έκδοση συμπληρωματικών κεφαλαίων (ομόλογο μειωμένης εξασφάλισης Tier II ως 800 εκατ. ευρώ).

Share0
previous post
Μειώθηκαν κατά 6,6 δισ. τα λεφτά στα… στρώματα
next post
Κινεζική εκστρατεία για την ενίσχυση των μικρών επιχειρήσεων

Related posts

Σειρά διακρίσεων για την Alpha Bank στα Environmental Awards

adminOctober 14, 2022

Φ. Καραβίας: Η Eurobank έχει ήδη διεθνή προοπτική

adminSeptember 21, 2021September 21, 2021

Τράπεζες: Σήμερα τα stress test της ΕΚΤ, τι προβλέπει το «κακό» σενάριο

adminJuly 28, 2023

Σφίγγει ο κλοιός για τον Γιώργο Νίκα – Πάγωσαν τα περιουσιακά του στοιχεία

adminOctober 23, 2019October 23, 2019

Κίνδυνος «βόμβας» 1,5 δισ. στον Ηρακλή από δάνεια του νόμου Κατσέλη

adminJanuary 27, 2025

Προειδοποίηση της ΕΚΤ για τα “κόκκινα δάνεια”

adminOctober 14, 2021October 14, 2021

Χρέος, τράπεζες, ακίνητα ανησυχούν την ΕΚΤ

adminMay 29, 2019

Σκάνδαλο Credit Suisse: Πελάτες-εγκληματίες δείχνει διαρροή 18.000 λογαριασμών

adminFebruary 21, 2022

Χατζηδάκης στο TikTok: Μειώνονται από αύριο το πρωί έξι βασικές τραπεζικές προμήθειες

adminJanuary 19, 2025

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

ΥΠΕΞ Ισραήλ: Είναι “πολύ επικίνδυνο” να ανήκεις σε μειονότητα στη Συρία του Σάρα

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Τράπεζα Πειραιώς: Τι απαντά για τα ΑΤΜ του δικτύου της

adJuly 19, 2025
July 19, 2025

Πολωνία: Ερευνάται διακοπή του συστήματος ελέγχου εναέριας κυκλοφορίας

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Αν κάνει κόμμα ο Τσίπρας

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Ενίσχυση των σχέσεων Ελλάδας – Ναμίμπια: Η πρέσβης Λίντα Σκοτ σε συναντήσεις στην Αθήνα

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Νέα έρευνα στην Ιταλία: Μόνο το 16% των πολιτών θα πολεμούσαν για την πατρίδα τους

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Ζαχαριάδης: Η τιμή χονδρικής στην αγορά ενέργειας μειώνεται αλλά η τιμή λιανικής αυξάνεται

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Πόσο νερό «Ιόλη» πουλάνε οι Αφοί Γεωργιάδη

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Ανοιχτή επιστολή στον Μητσοτάκη για την ελευθερία του Τύπου

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

«Εξοικονομώ» με χρηματοδότηση από τους παρόχους ενέργειας – Τι προβλέπει το νέο μοντέλο

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Popular Posts

Αφαιρέθηκε τραγούδι των Metallica μετά από αίτημά τους από βίντεο του Πιτ...

adminJuly 14, 2025
July 14, 20250
Οι Metallica κατάφεραν να αφαιρέσουν ένα από τα τραγούδια τους από βίντεο που...

ΠΟΜΙΔΑ: «Χαράτσι» 5% στους ιδιοκτήτες για την ασυνέπεια των ενοικιαστών τους

adminJuly 13, 2025

BP: Πουλάει τα αιολικά στις ΗΠΑ στην LS Power εν μέσω στροφής...

adminJuly 18, 2025

Νέα καθήκοντα στην TÜV NORD Ελλάδας αναλαμβάνει η κα Ταρσή Γιαννούλη

adminJuly 17, 2025

Ανεβαίνει το πολιτικό θερμόμετρο: Σε θέσεις μάχης κυβέρνηση και αντιπολίτευση για ΟΠΕΚΕΠΕ

adminJuly 15, 2025

Ψηφιακή πλατφόρμα χρηματοοικονομικού εγγραμματισμού λανσάρει η Mastercard

adminJuly 14, 2025
July 14, 20250
H Mastercard ανακοινώνει σήμερα το λανσάρισμα της πρώτης στην Ελλάδα ψηφιακής πλατφόρμας Χρηματοοικονομικού...

Κώστας Μπακογιάννης «στα ΝΕΑ» για Θάνο Αξαρλιάν: «Οταν πλήττεται η ζωή ενός...

adminJuly 14, 2025

Αμερικανοί νομοθέτες λένε “όχι” στην επανένταξη της Τουρκίας στο πρόγραμμα των F-35...

adminJuly 17, 2025

Πώς φθάσαμε στην “κωλοτούμπα” Τραμπ για τον εξοπλισμό της Ουκρανίας

adminJuly 15, 2025

Προκαταρκτική: Τελευταία συνεδρίαση με την κατάθεση του πορίσματος για τον Κ. Αχ....

adminJuly 17, 2025
Facebook
banksnews.gr
Το πρώτο τραπεζικό portal στην Ελλάδα από το 2009...
Contact us: banksnews.gr@gmail.com
@2019 - banksnews.gr
PenNews
FacebookTwitterInstagramPinterestYoutubeSnapchat
  • Home
  • TOP STORIES
  • ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ
    • ALPHA BANK
    • EUROBANK
    • PIRAEUS BANK
    • NATIONAL BANK
  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
  • ΠΟΛΙΤΙΚΗ
  • ΚΟΣΜΟΣ
  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
  • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ
  • GREEK NEWS