Οι ελληνικές τράπεζες ξεκίνησαν το 2025 με ισχυρές επιδόσεις, καταγράφοντας σημαντική αύξηση κερδών και ενίσχυση των βασικών οικονομικών τους δεικτών, σύμφωνα με τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου.
Η θετική αυτή πορεία αντανακλά τη συνεχιζόμενη ανάκαμψη του τραπεζικού κλάδου και ενισχύει την εμπιστοσύνη των επενδυτών, αλλά και τις αποδόσεις στο ταμπλό του ΧΑ από τις αρχές του χρόνου. Η συνέχιση αυτής της δυναμικής αναμένεται να ενισχύσει περαιτέρω την εμπιστοσύνη των επενδυτών και να στηρίξει την οικονομική ανάπτυξη της χώρας.
Η Alpha Bank ξεκίνησε δυναμικά το 2025, καταγράφοντας την ισχυρότερη τριμηνιαία κερδοφορία στην ιστορία της, με καθαρά κέρδη €223,3 εκατ. και προσαρμοσμένα κέρδη €239,3 εκατ. Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTBV) έφτασε στο 15,4%, ενώ ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 ενισχύθηκε στο 16,3%.
Το καθαρό έσοδο από τόκους ανήλθε σε €395,3 εκατ., μειωμένο κατά 2,6% τριμηνιαία λόγω χαμηλότερων επιτοκίων και λιγότερων ημερών. Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ήταν €107,5 εκατ., επηρεασμένα από εποχικότητα και κυβερνητικά μέτρα, αλλά αυξημένα κατά 11% ετησίως. Τα λειτουργικά έξοδα υποχώρησαν κατά 13% τριμηνιαία, κυρίως λόγω χαμηλότερων εξόδων προσωπικού και αποσβέσεων.
Η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα διαμορφώθηκε στα €0,6 δισ., με νέες εκταμιεύσεις €2,5 δισ. Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε 13% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα €33,7 δισ. Οι καταθέσεις μειώθηκαν κατά €0,7 δισ. σε €50,4 δισ., αλλά αυξήθηκαν 6,6% ετησίως. Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUMs) αυξήθηκαν κατά 12%.
Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) παρέμεινε σταθερός στο 3,8%, ενώ το κόστος πιστωτικού κινδύνου διαμορφώθηκε σε 53 μ.β. Παράλληλα, η τράπεζα προχώρησε σε εξαγορά της AXIA Ventures, ενισχύοντας τις επενδυτικές της υπηρεσίες και αυξάνοντας τον στόχο κερδών ανά μετοχή για το 2027 σε πάνω από €0,45. Η στρατηγική της Αlpha Bank παραμένει επικεντρωμένη στην αύξηση του χαρτοφυλακίου της και στην υψηλή ανταμοιβή των μετόχων μέσω μερισμάτων και αποδόσεων.
Εθνική Τράπεζα: Ισχυρή κερδοφορία και αύξηση χορηγήσεων
Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε εξαιρετικά αποτελέσματα για το Α’ τρίμηνο 2025, παρουσιάζοντας καθαρά κέρδη €381 εκατ. και απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE) 19,1% ή 16,5% προσαρμοσμένη. Τα αποτελέσματα αντανακλούν τη δυναμική της ελληνικής οικονομίας, τη σταθερή πιστωτική επέκταση και την αυστηρή διαχείριση κόστους.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους μειώθηκαν -9% ετησίως λόγω πτώσης των επιτοκίων, ωστόσο η τράπεζα αντιστάθμισε το πλήγμα με αύξηση δανείων ( 12%) και προμηθειών ( 13%). Οι δαπάνες αυξήθηκαν κατά 5% λόγω επενδύσεων σε ανθρώπινο δυναμικό και τεχνολογία. Το κόστος πιστωτικού κινδύνου μειώθηκε στις 46 μ.β., με τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) να παραμένει στο 2,6% και δείκτη κάλυψης στο 97%.
Η κεφαλαιακή θέση της ΕΤΕ ενισχύθηκε περαιτέρω με δείκτη CET1 στο 18,7% ( 40 μ.β. από το Δ’ τρίμηνο 2024) και συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στο 21,5%, ενώ η πρόβλεψη για διανομή κερδών ανέρχεται στο 60%. Οι καταθέσεις αυξήθηκαν σε €56,5 δισ., με 94% της καθαρής χρηματοδότησης να προέρχεται από καταθέσεις χαμηλού κόστους.
Η τράπεζα προχωρά στην πλήρη μετάβαση στο νέο core banking system εντός 2025, ενισχύοντας την τεχνολογική της υπεροχή, ενώ επεκτείνει τις συνεργασίες της, όπως με την πλατφόρμα UNIKO για ακίνητα. Η Εθνική αποδεικνύει την ανθεκτικότητα και την καινοτομία του επιχειρηματικού της μοντέλου, παραμένοντας προσηλωμένη στην υποστήριξη της ελληνικής οικονομίας και τη δημιουργία αξίας για τους μετόχους της.
Eurobank: Σταθερή απόδοση και ενίσχυση διεθνών δραστηριοτήτων
Η Eurobank ανακοίνωσε θετικά αποτελέσματα για το Α’ τρίμηνο 2025, επιβεβαιώνοντας την ανθεκτικότητα του επιχειρηματικού της μοντέλου σε ένα ασταθές διεθνές περιβάλλον. Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε €348 εκατ., ενώ τα συνολικά καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε €314 εκατ., αυξημένα κατά 9,4% σε ετήσια βάση. Η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTBV) ανήλθε σε 16,2%, με κέρδη ανά μετοχή €0,09.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 11,7% YoY σε €638 εκατ., ενώ τα έσοδα από προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 24,8% στα €169 εκατ. Το σύνολο των λειτουργικών εσόδων έφτασε τα €827 εκατ., ενώ τα οργανικά προ φόρων λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν σε €426 εκατ. ( 4,8% σε ετήσια βάση).
Ιδιαίτερη σημασία έχει η συνεισφορά των διεθνών δραστηριοτήτων, οι οποίες παρείχαν 53% των συνολικών κερδών, με τα κέρδη στην Κύπρο (Eurobank Cyprus και Ελληνική Τράπεζα) να ανέρχονται σε €121 εκατ. και στη Βουλγαρία €55 εκατ.
Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) παρέμεινε χαμηλός στο 2,9%, με κάλυψη 89,1%, ενώ τα κεφάλαια διατηρήθηκαν ισχυρά με δείκτη CET1 στο 15,5% και συνολική κεφαλαιακή επάρκεια στο 18,9%. Το ενεργητικό αυξήθηκε σε €100,4 δισ., οι καταθέσεις ανήλθαν σε €77,1 δισ. και οι χορηγήσεις προ προβλέψεων σε €53,1 δισ.
Παρά τη μείωση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου στο 2,53%, η τράπεζα παραμένει σε τροχιά επίτευξης των στόχων του 2025, με επιβεβαιωμένο στόχο για απόδοση ιδίων κεφαλαίων άνω του 15%.
Τράπεζα Πειραιώς: Ισχυρή κερδοφορία και κεφαλαιακή ενίσχυση στο Α’ τρίμηνο 2025
Η Τράπεζα Πειραιώς ξεκίνησε το 2025 με ισχυρή δυναμική, καταγράφοντας καθαρά κέρδη €284 εκατ., αυξημένα κατά 22% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε €0,22, ενώ η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTBV) ανήλθε σε 14,7%. Το επιτοκιακό περιθώριο παρέμεινε στο 2,4%, ενώ τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν 10% σε ετήσια βάση, ενισχυμένα από χρηματοδοτήσεις και διαχείριση κεφαλαίων, φθάνοντας το 25% των καθαρών εσόδων.
Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε κατά 16% ετησίως, στα €34,8 δισ., κυρίως λόγω εταιρικών δανείων, ενώ οι καταθέσεις ανήλθαν σε €61,4 δισ., 5% σε ετήσια βάση. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών έφθασαν τα €12,5 δισ., σημειώνοντας αύξηση 25%. Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) παρέμεινε στο ιστορικά χαμηλό 2,6%, με κάλυψη στο 64%, ενώ το κόστος κινδύνου υποχώρησε στις 35 μ.β. (ή 14 μ.β. εξαιρουμένων εξόδων διαχείρισης).
Ο pro forma δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 14,4%, απορροφώντας την πρόβλεψη διανομής 50% των κερδών και την εφαρμογή της Βασιλείας IV. Το συνολικό κεφαλαιακό προφίλ παρέμεινε ισχυρό, με δείκτη LCR στο 201% και δείκτη δανείων προς καταθέσεις στο 66%. Σημαντική εξέλιξη αποτελεί η συμφωνία εξαγοράς του 90,01% της Εθνικής Ασφαλιστικής από την Πειραιώς, η οποία αναμένεται να ενισχύσει την κερδοφορία, να διαφοροποιήσει τις πηγές εσόδων και να προσθέσει έως 5% στα EPS.
