27.8 C
Athens
July 18, 2025
Trending now

ΔΥΠΑ: Μειώθηκαν κατά 7,2% οι εγγεγραμμένοι άνεργοι τον Ιούνιο σε…

10.000 ακίνητα από την Intrum στην αγορά – Πλατφόρμα αλά…

ΧΑ: Πλησιέστερη στήριξη στις 1968 μονάδες μετά το ρεκόρ των…

Κολομβία: Δεκαοκτώ εργάτες έχουν παγιδευτεί σε χρυσωρυχείο έπειτα από “σοβαρό…

Η ΕΕ ενέκρινε “ένα από τα ισχυρότερα” πακέτα κυρώσεων κατά…

Πάουελ vs Λευκός Οίκος: Φουντώνει η κόντρα για την ανακαίνιση-μαμούθ…

banksnews.gr

  • Home
  • TOP STORIES
    • TOP STORIES

      ΤτΕ καλεί servicers για νέες άδειες, πυροδοτεί σενάρια…

      December 11, 2023

      TOP STORIES

      ΤΧΣ: Ξεκίνησε η προεργασία για το placement της…

      December 7, 2023

      TOP STORIES

      Νέα αύξηση στα περιθώρια κέρδους των τραπεζών

      December 4, 2023

      TOP STORIES

      Τι κρύβει η μείωση στις καταθέσεις των νοικοκυριών

      December 3, 2023

      TOP STORIES

      Alpha Bank: Θα τρέξει με υψηλότερους ρυθμούς και…

      November 30, 2023

  • ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ
    • ALPHA BANK EUROBANK PIRAEUS BANK NATIONAL BANK
      ALPHA BANK

      Alpha Bank: Επιτυχής τιμολόγηση ομολογιών Tier II ύψους…

      July 17, 2025

      ALPHA BANK

      Alpha Bank: Ισχυρή ζήτηση για το ομόλογο Tier…

      July 16, 2025

      ALPHA BANK

      H Alpha Bank επιστρέφει στις αγορές με ομόλογο…

      July 16, 2025

      ALPHA BANK

      Μελέτη: Ανάπτυξη πάνω από τον μ.ό. της Ευρώπης…

      July 16, 2025

  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
    • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      ΔΥΠΑ: Μειώθηκαν κατά 7,2% οι εγγεγραμμένοι άνεργοι τον…

      July 18, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      10.000 ακίνητα από την Intrum στην αγορά –…

      July 18, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Τράπεζα της Ελλάδος:  Στο κόκκινο η επιβάρυνση από τη…

      July 18, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Διπλό ρεκόρ στη Wall Street από SP 500…

      July 18, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Άνοδος για τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια μετά το τετραήμερο…

      July 17, 2025

  • ΠΟΛΙΤΙΚΗ
    • ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Γεραπετρίτης: Στηρίζουμε τον συριακό λαό και τις προσπάθειες…

      July 17, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Χρεώσεις σε τραπεζικές συναλλαγές και ΑΤΜ: Τι απάντησε…

      July 17, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      ΣΥΡΙΖΑ: Πρώτη συνεδρίαση της Επιτροπής Δεοντολογίας

      July 17, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Daily Sabah: «Ο διάδρομος ισχύος Τουρκίας-Ισπανίας μπορεί να…

      July 17, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Σύγκρουση Κουτσούμπα – Κυρανάκη: «Πρέπει να ντρέπεστε – Πάντα…

      July 17, 2025

  • ΚΟΣΜΟΣ
    • ΚΟΣΜΟΣ

      Κολομβία: Δεκαοκτώ εργάτες έχουν παγιδευτεί σε χρυσωρυχείο έπειτα…

      July 18, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Η ΕΕ ενέκρινε “ένα από τα ισχυρότερα” πακέτα…

      July 18, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Αποδυναμώνεται το σχέδιο Τραμπ για τα ναυπηγεία –…

      July 18, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Συρία: Ισραηλινή αεροπορική επιδρομή κοντά στη Σουέιντα

      July 17, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Ξεκάθαρη στήριξη των νέων προσπαθειών του ΟΗΕ για…

      July 17, 2025

  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
    • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Μάζεψε τζίρο 7,8 δισ. ευρώ σε έξι μήνες…

      July 18, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      «Καραμπόλες» στους διαγωνισμούς για Φυλή και στρατόπεδο Γκόνου

      July 18, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Premia: Χτίζει χαρτοφυλάκιο €650 εκατ. με ισχυρούς μετόχους

      July 18, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Επένδυση 42 εκατ. σε «τουριστικό χωριό» για την…

      July 18, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Μειωμένα κέρδη για την Τερκενλής, τα κόστη φρενάρουν…

      July 18, 2025

  • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ
    • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      ΧΑ: Πλησιέστερη στήριξη στις 1968 μονάδες μετά το…

      July 18, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Πλαστικά Κρήτης: Διανομή μερίσματος €0,52 ανά μετοχή –…

      July 17, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      UBS: Πρώτη επιλογή η Τράπεζα Πειραιώς – Θετική…

      July 17, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Premia Properties: Εξασφαλισμένη η κάλυψη της ΑΜΚ –…

      July 17, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Ανεβάζει τον πήχη για την ElvaHalcor η NBG…

      July 17, 2025

  • GREEK NEWS
    • GREEK NEWS

      Young woman confesses murder of four infants, incl….

      July 11, 2025

      GREEK NEWS

      Greece’s tough measures incl. food cuts to migrants…

      July 10, 2025

      GREEK NEWS

      Explosive device found outside home of prominent journalist…

      July 10, 2025

      GREEK NEWS

      Senate approves Kimberly Guilfoyle as Ambassador to Greece

      July 10, 2025

      GREEK NEWS

      Greece to demand back financial aid €480mn for…

      July 10, 2025

banksnews.gr
TOP STORIES

Τα νέα δεδομένα για το σχέδιο σύστασης bad bank

by adminAugust 12, 2020August 13, 2020
Ένα δυσοίωνο σκηνικό περιγράφει για τις ελληνικές τράπεζες η τελευταία έκθεση χρηματοπιστωτικής σταθερότητας της Τράπεζας της Ελλάδος, το οποίο την ίδια στιγμή καθορίζει τις βασικές παραμέτρους για την υπό επεξεργασία πρότασή της περί σύστασης bad bank. 

Η έκθεση βγήκε την ώρα που επανεκκινούνται οι μεγάλης κλίμακας τιτλοποιήσεις από τις τράπεζες, με χρήση του προγράμματος κρατικών εγγυήσεων (Ηρακλής) για τους τίτλους πρώτης διαβάθμισης. Η Eurobank ολοκλήρωσε, ήδη, την τιτλοποίηση Cairo, ενώ ο αντίστοιχος διαγωνισμός της Alpha (project Galaxy) περνά στη δεύτερη φάση.

Εθνική Πειραιώς ετοιμάζονται, με τη σειρά τους, να εκκινήσουν τα projects Vega, Phoenix (Πειραιώς) και Frontier (Εθνική). Συνολικά, μέσω του προγράμματος «Ηρακλής» αναμένεται να τιτλοποιηθούν δάνεια, μικτής λογιστικής αξίας, περίπου 30 με 31 δισ. ευρώ.

Παρά την παραπάνω πρόοδο, όμως, το πρόβλημα των μη εξυπηρετούμενων δανείων δεν αντιμετωπίζεται αποτελεσματικά. Σύμφωνα με υπολογισμούς των υπηρεσιών της Τράπεζας της Ελλάδος, ο λόγος των μη εξυπηρετούμενων δανείων (Non Performing Loans – NPL) προς το σύνολο των δανείων (NPL ratio) εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί στο 25% περίπου, μετά την ολοκλήρωση των τιτλοποιήσεων με χρήση του προγράμματος «Ηρακλής» από 37,3% σήμερα (σ.σ. στοιχεία τέλος Μαρτίου).

Πρόκειται για ποσοστό πολλαπλάσιο του μέσου όρου των χωρών της Ευρωπαϊκής Ένωσης και του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού – SSM (2,7% και 3,2% αντίστοιχα με στοιχεία Δεκεμβρίου 2019), χωρίς μάλιστα να προσμετρώνται τα νέα «κόκκινα» δάνεια, που θα προκύψουν, λόγω των επιπτώσεων της Covid-19. Οι επιπτώσεις της πανδημίας αναμένεται να επιβαρύνουν, εκ νέου, την ποιότητα των στοιχείων του ενεργητικού των τραπεζών, με τη δημιουργία νέων «κόκκινων» δανείων, σε βαθμό που δεν μπορεί να εκτιμηθεί με ακρίβεια.

Ένας από τους παράγοντες, που δυσχεραίνουν την εκτίμηση για το ύψος των νέων NPLs, είναι τα moratoria πληρωμών, η ισχύς των οποίων επεκτάθηκε έως τα τέλη του έτους. Τα δάνεια σε αναστολή πληρωμής δόσεων προσέγγισαν τα 20 δισ. ευρώ.

Επιπρόσθετα, εκτιμάται ότι η επίπτωση στο δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών από τη διενέργεια των εν λόγω συναλλαγών τιτλοποίησης θα ανέλθει, κατά μέσο όρο, σε 300 μονάδες βάσης (3%). Οι παραπάνω ζημιές σχετίζονται με την απαιτούμενη απομείωση της αξίας των μεταβιβαζόμενων, λόγω τιτλοποίησης, δανείων, προκειμένου να επιτευχθεί το ελάχιστο όριο πιστοληπτικής διαβάθμισης (ΒΒ-) για τους τίτλους υψηλής διαβάθμισης (senior notes).

Εξαϋλώνονται τα πραγματικά κεφάλαια!

Το Μάρτιο του 2020, ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (Capital Adequacy Ratio) των εγχώριων τραπεζών διαμορφώθηκε σε 16,2%, γεγονός που υποδηλώνει, σύμφωνα με την ΤτΕ, ότι οι ελληνικές τράπεζες διαθέτουν ένα αξιόλογο «μαξιλάρι» ασφαλείας για να αντιμετωπίσουν τις επιπτώσεις, αφενός από την πανδημία και αφετέρου από την ανάγκη ταχείας μείωσης του υφιστάμενου αποθέματος NPLs.

Την ίδια στιγμή, όμως, η ΤτΕ επισημαίνει ότι οι οριστικές και εκκαθαρισμένες αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις (Deferred Tax Credits- DTC), το Μάρτιο του 2020, ανέρχονταν σε 15,5 δισ. ευρώ, αντιπροσωπεύοντας το 54% των συνολικών εποπτικών κεφαλαίων.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις των υπηρεσιών της Τράπεζας της Ελλάδος, στα επόμενα 4 τρίμηνα, χωρίς να ληφθούν υπόψη οποιεσδήποτε επιπτώσεις από την πανδημία, η συμμετοχή του DTC στα εποπτικά κεφάλαια των τραπεζών θα προσεγγίσει το 75%.

Πρόκειται για εκτιμήσεις, που συνυπολογίζουν την κεφαλαιακή επιβάρυνση της εφαρμογής των μεταβατικών διατάξεων του IFRS 9, το πραγματοποιηθέν ή εκτιμώμενο κόστος τιτλοποιήσεων, καθώς και τις τάσεις πιστωτικής επέκτασης και οργανικής κερδοφορίας, όπως είχαν διαμορφωθεί έως και το α΄ τρίμηνο του 2020.

Αυτό συνεπάγεται ότι μεγάλο μέρος των εποπτικών κεφαλαίων θα εμφανίζεται ως μη καταβληθέν (με άγνωστο το χρονοδιάγραμμα καταβολής). Έτσι, θα δημιουργηθεί το παράδοξο σχήμα τα δικαιώματα ψήφου να είναι στη διάθεση μετόχων, το κεφάλαιο των οποίων έχει ουσιαστικά εξαϋλωθεί, με ό,τι αυτό συνεπάγεται για τις αρχές εταιρικής διακυβέρνησης.

Οι κρίσιμες παράμετροι για τη bad bank

Το νέο σχέδιο που επεξεργάζεται η Τράπεζα της Ελλάδος για τη σύσταση bad bank (σχήμα συνολικής διαχείρισης προβληματικών στoιχείων ενεργητικού -Asset Management Company) καλείται να κινηθεί λαμβάνοντας υπ όψιν τις παραπάνω παραμέτρους.

Την ανάγκη, δηλαδή, για «δίδυμη» μείωση NPLs και DTC, χωρίς να τρωθούν με εφάπαξ διαγραφές τα εποπτικά κεφάλαια των τραπεζών, καθώς, μετά τις ζημιές από τη χρήση του προγράμματος Ηρακλής και την κεφαλαιακή επιβάρυνση από την εφαρμογή των μεταβατικών διατάξεων του IFRS 9, δεν θα υπάρχει αξιόλογο «μαξιλάρι» ασφαλείας.

Βάσει όσων αναφέρει η έκθεση χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, το νέο σχέδιο δεν θα ανατρέπει, αλλά αντίθετα θα αξιοποιεί τις υφιστάμενες υποδομές των τραπεζών, καθώς και τις συμμετοχές τρίτων μερών (Intrum, doValue) στους τομείς διαχείρισης των NPLs. Επιπλέον, ενδεχόμενη εφαρμογή του σχεδίου δεν θα επιφέρει πρόσθετο κόστος για το φορολογούμενο. Τέλος, πρέπει να τονισθεί ότι η πρόταση δεν αποσκοπεί απλώς σε κεφαλαιακή ελάφρυνση, αλλά σε εκτέλεση συναλλαγών σε όρους αγοράς, με τη συμμετοχή ιδιωτών επενδυτών.

Οι προκλήσεις

Το τραπεζικό σύστημα καλείται, σύμφωνα με την ΤτΕ, να προσαρμοστεί άμεσα στο νέο περιβάλλον, προκειμένου να διασφαλισθεί, τόσο η χρηματοπιστωτική σταθερότητα, όσο και η ομαλή χρηματοδότηση της οικονομίας. Στο πλαίσιο αυτό η διαμόρφωση στρατηγικής και πολιτικών για τον τραπεζικό κλάδο πρέπει κατά την κεντρική τράπεζα να ικανοποιεί τους εξής σκοπούς:

  • Την οριστική και ταυτόχρονη διευθέτηση των προβλημάτων, που απορρέουν από την ύπαρξη ενός υψηλού αποθέματος μη εξυπηρετούμενων δανείων και της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης, συντελώντας στην εξυγίανση των ισολογισμών των τραπεζών.
  • Την ενίσχυση της οργανικής κερδοφορίας, προκειμένου οι τράπεζες να μπορούν να παράγουν εσωτερικά κεφάλαιο, σε διατηρήσιμη βάση.
  • Την αποφυγή αδικαιολόγητης απίσχνασης (undue dilution) των υφισταμένων μετόχων, ώστε να υπάρχουν ουσιαστικά κίνητρα συμμετοχής των σε ενδεχόμενες μελλοντικές εκδόσεις άντλησης κεφαλαίων.
  • Την αποφυγή χρήσης κρατικών ενισχύσεων για το υφιστάμενο απόθεμα NPLs.
  • Τη διαμόρφωση συνθηκών πλήρους διαφάνειας για την ορθή απεικόνιση των υφιστάμενων και μελλοντικών ζημιών των δανειακών χαρτοφυλακίων των τραπεζών.
  • Τον επαναπροσδιορισμό του λειτουργικού μοντέλου των τραπεζών, προκειμένου να παρουσιασθεί μία ελκυστική επενδυτική πρόταση.

Η ανάκαμψη από την κρίση του Covid-19 με την επαναφορά της οικονομίας σε θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης και τη βελτίωση των μακροοικονομικών μεγεθών της χώρας απαιτεί, κατά την ΤτΕ, την ενεργό συνδρομή των τραπεζών. Συνεπώς, η μεμονωμένη αντιμετώπιση των επιμέρους προκλήσεων του τραπεζικού τομέα δεν θα είναι τόσο αποτελεσματική, καθώς δεν θα δώσει τη δυναμική που απαιτείται για την επανεκκίνηση της οικονομίας.

Share0
previous post
Συν-εργασία: 48.500 εργαζόμενοι έχουν ενταχθεί -Τι προβλέπει το 4ο ρετούς του προγράμματος
next post
Κορωνοϊός: Πτώση 74,3% στην αεροπορική κίνηση της Ελλάδας το πρώτο επτάμηνο του 2020

Related posts

H «σφαγή» στο Eurogroup

adminMay 26, 2017

H Ευρώπη δεν είναι ακόμη έτοιμη να ενισχύσει τη νομισματική της ένωση

adminDecember 12, 2018

Το bitcoin ήρθε για να μείνει

adminJuly 1, 2019

Οι τράπεζες της Κίνας εξακολουθούν να έχουν πρόβλημα

adminApril 10, 2017

Η ιστορία της πιστωτικής κάρτας

adminMarch 8, 2019

Αν δεν μπορούν να ξεπεράσουν το αδιέξοδο του Brexit, να ψηφίσουν ξανά

adminJuly 18, 2018

Οι αγορές δεν είναι τόσο σταθερές όσο φαίνονται

adminJanuary 4, 2018

Πωλητήριο σε δάνεια της ναυτιλίας €1,1 δισ.

adminNovember 18, 2021November 19, 2021

Τι θα κάνει και τι δε θα κάνει η ΕΚΤ αυτήν την εβδομάδα

adminSeptember 6, 2017

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

ΔΥΠΑ: Μειώθηκαν κατά 7,2% οι εγγεγραμμένοι άνεργοι τον Ιούνιο σε σχέση με τον ίδιο μήνα του 2024

adminJuly 18, 2025
July 18, 2025

10.000 ακίνητα από την Intrum στην αγορά – Πλατφόρμα αλά Κατσέλη για τα ΝPEs που βρίσκονται στα Δικαστήρια

adminJuly 18, 2025
July 18, 2025

ΧΑ: Πλησιέστερη στήριξη στις 1968 μονάδες μετά το ρεκόρ των 1985

adminJuly 18, 2025
July 18, 2025

Κολομβία: Δεκαοκτώ εργάτες έχουν παγιδευτεί σε χρυσωρυχείο έπειτα από “σοβαρό ατύχημα”

adminJuly 18, 2025
July 18, 2025

Η ΕΕ ενέκρινε “ένα από τα ισχυρότερα” πακέτα κυρώσεων κατά της Ρωσίας – Μειώνεται το πλαφόν για το ρωσικό πετρέλαιο

adminJuly 18, 2025
July 18, 2025

Πάουελ vs Λευκός Οίκος: Φουντώνει η κόντρα για την ανακαίνιση-μαμούθ της Fed

adminJuly 18, 2025
July 18, 2025

Μάζεψε τζίρο 7,8 δισ. ευρώ σε έξι μήνες το λιανεμπόριο

adminJuly 18, 2025
July 18, 2025

«Καραμπόλες» στους διαγωνισμούς για Φυλή και στρατόπεδο Γκόνου

adminJuly 18, 2025
July 18, 2025

Τράπεζα της Ελλάδος:  Στο κόκκινο η επιβάρυνση από τη στέγη στην Ελλάδα – Μέχρι και ο μισός μισθός κατευθύνεται σε δαπάνες στέγασης

adminJuly 18, 2025
July 18, 2025

Premia: Χτίζει χαρτοφυλάκιο €650 εκατ. με ισχυρούς μετόχους

adminJuly 18, 2025
July 18, 2025

Popular Posts

Πρέσβης ΗΠΑ στο Ισραήλ: “Κυνήγι μαγισσών” η δίκη του Νετανιάχου για διαφθορά

adminJuly 16, 2025
July 16, 20250
Ο πρεσβευτής των ΗΠΑ στο Ισραήλ Μάικ Χάκαμπι εξέφρασε σήμερα την υποστήριξή του...

Ζελένσκι: Με τον Τραμπ εξετάζουμε το ενδεχόμενο μιας “μεγα-συμφωνίας” για drones και...

adminJuly 17, 2025

Στις 1922 μονάδες η ισχυρότερη στήριξη για το ΓΔ

adminJuly 15, 2025

Ιράν: Θα αντιδράσουμε στην επιστροφή των κυρώσεων του ΟΗΕ

adminJuly 14, 2025

Μάζεψε τζίρο 7,8 δισ. ευρώ σε έξι μήνες το λιανεμπόριο

adminJuly 18, 2025

Ένωση Θεσμικών Επενδυτών: Eiσροές κεφαλαίων και θετικές αποδόσεις στο α’ εξάμηνο

adminJuly 16, 2025
July 16, 20250
Με αυξημένα ενεργητικά, εισροές κεφαλαίων και θετικές αποδόσεις έκλεισε το Α’ εξάμηνο του...

Χρηματιστήριο Αθηνών: Έχασε τις 1.960 μονάδες, αλλά παραμένει κοντά στα ρεκόρ 15ετίας

adminJuly 16, 2025

Η πραγματική εικόνα της Philosofish που ήθελε την Avramar

adminJuly 12, 2025

Εμάνουελ Μακρόν: Πάει στη Λευκωσία μέχρι το τέλος του χρόνου

adminJuly 16, 2025

Οι ελλείψεις καυσίμων στη Γάζα φέρνουν μόνο θάνατο, προειδοποιούν ΟΗΕ και ακόμη...

adminJuly 12, 2025
Facebook
banksnews.gr
Το πρώτο τραπεζικό portal στην Ελλάδα από το 2009...
Contact us: banksnews.gr@gmail.com
@2019 - banksnews.gr
PenNews
FacebookTwitterInstagramPinterestYoutubeSnapchat
  • Home
  • TOP STORIES
  • ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ
    • ALPHA BANK
    • EUROBANK
    • PIRAEUS BANK
    • NATIONAL BANK
  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
  • ΠΟΛΙΤΙΚΗ
  • ΚΟΣΜΟΣ
  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
  • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ
  • GREEK NEWS