33.5 C
Athens
July 19, 2025
Trending now

ΥΠΕΞ Ισραήλ: Είναι “πολύ επικίνδυνο” να ανήκεις σε μειονότητα στη…

Τράπεζα Πειραιώς: Τι απαντά για τα ΑΤΜ του δικτύου της

Πολωνία: Ερευνάται διακοπή του συστήματος ελέγχου εναέριας κυκλοφορίας

Αν κάνει κόμμα ο Τσίπρας

Ενίσχυση των σχέσεων Ελλάδας – Ναμίμπια: Η πρέσβης Λίντα Σκοτ…

Νέα έρευνα στην Ιταλία: Μόνο το 16% των πολιτών θα…

banksnews.gr

  • Home
  • TOP STORIES
    • TOP STORIES

      ΤτΕ καλεί servicers για νέες άδειες, πυροδοτεί σενάρια…

      December 11, 2023

      TOP STORIES

      ΤΧΣ: Ξεκίνησε η προεργασία για το placement της…

      December 7, 2023

      TOP STORIES

      Νέα αύξηση στα περιθώρια κέρδους των τραπεζών

      December 4, 2023

      TOP STORIES

      Τι κρύβει η μείωση στις καταθέσεις των νοικοκυριών

      December 3, 2023

      TOP STORIES

      Alpha Bank: Θα τρέξει με υψηλότερους ρυθμούς και…

      November 30, 2023

  • ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ
    • ALPHA BANK EUROBANK PIRAEUS BANK NATIONAL BANK
      ALPHA BANK

      Alpha Bank: Επιτυχής τιμολόγηση ομολογιών Tier II ύψους…

      July 17, 2025

      ALPHA BANK

      Alpha Bank: Ισχυρή ζήτηση για το ομόλογο Tier…

      July 16, 2025

      ALPHA BANK

      H Alpha Bank επιστρέφει στις αγορές με ομόλογο…

      July 16, 2025

      ALPHA BANK

      Μελέτη: Ανάπτυξη πάνω από τον μ.ό. της Ευρώπης…

      July 16, 2025

  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
    • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      «Εξοικονομώ» με χρηματοδότηση από τους παρόχους ενέργειας –…

      July 19, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Μαρίνα Εμπειρίκου Ντοντέρο: Αυτή είναι η ζωή μου!…

      July 19, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Νέα απόφαση: Φρένο στις διεκδικήσεις της JP Morgan…

      July 18, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Χρηματιστήριο Αθηνών: Τέταρτη διαδοχική εβδομάδα ανόδου με το…

      July 18, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Πώς θα πέσουν οι τιμές – Τι λέει…

      July 18, 2025

  • ΠΟΛΙΤΙΚΗ
    • ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Αν κάνει κόμμα ο Τσίπρας

      July 19, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Ζαχαριάδης: Η τιμή χονδρικής στην αγορά ενέργειας μειώνεται…

      July 19, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Ανοιχτή επιστολή στον Μητσοτάκη για την ελευθερία του…

      July 19, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Σδούκου κατά ΣΥΡΙΖΑ: «Παραλήρημα χρυσαυγίτικης λογικής από τον…

      July 19, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      ΟΠΕΚΕΠΕ: Τρακτέρ στους δρόμους, βουλευτές της ΝΔ στα…

      July 19, 2025

  • ΚΟΣΜΟΣ
    • ΚΟΣΜΟΣ

      ΥΠΕΞ Ισραήλ: Είναι “πολύ επικίνδυνο” να ανήκεις σε…

      July 19, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Πολωνία: Ερευνάται διακοπή του συστήματος ελέγχου εναέριας κυκλοφορίας

      July 19, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Ενίσχυση των σχέσεων Ελλάδας – Ναμίμπια: Η πρέσβης…

      July 19, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Νέα έρευνα στην Ιταλία: Μόνο το 16% των…

      July 19, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Συρία: Ο αλ Σάρα ανακοίνωσε “άμεση” κατάπαυση του…

      July 19, 2025

  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
    • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Πόσο νερό «Ιόλη» πουλάνε οι Αφοί Γεωργιάδη

      July 19, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Χρονιά με προκλήσεις για τη Τζιρακιάν, τι συζητά…

      July 19, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Διψήφιο growth περιμένει φέτος η Ίλυδα

      July 19, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      «Hi tech» 1 στα 4 ευρώ των άμεσων…

      July 19, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Τράπεζα Πειραιώς: Μειώνει σε €0,50 τη χρέωση για…

      July 18, 2025

  • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ
    • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Εθνική Τράπεζα: Τα αποτελέσματα των προτάσεων επαναγοράς MREL…

      July 18, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      ΧΑ: Πλησιέστερη στήριξη στις 1968 μονάδες μετά το…

      July 18, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Πλαστικά Κρήτης: Διανομή μερίσματος €0,52 ανά μετοχή –…

      July 17, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      UBS: Πρώτη επιλογή η Τράπεζα Πειραιώς – Θετική…

      July 17, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Premia Properties: Εξασφαλισμένη η κάλυψη της ΑΜΚ –…

      July 17, 2025

  • GREEK NEWS
    • GREEK NEWS

      Young woman confesses murder of four infants, incl….

      July 11, 2025

      GREEK NEWS

      Greece’s tough measures incl. food cuts to migrants…

      July 10, 2025

      GREEK NEWS

      Explosive device found outside home of prominent journalist…

      July 10, 2025

      GREEK NEWS

      Senate approves Kimberly Guilfoyle as Ambassador to Greece

      July 10, 2025

      GREEK NEWS

      Greece to demand back financial aid €480mn for…

      July 10, 2025

banksnews.gr
PIRAEUS BANK ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ

Πειραιώς: O «άσσος» των 400 εκατ. ευρώ και η αύξηση κεφαλαίου

by adminDecember 14, 2020January 11, 2021
Από Δεκέμβρη… καλοκαίρι θέλουν να φέρουν κυβέρνηση και ξένες επενδυτικές τράπεζες στην περίπτωση της Πειραιώς, καθώς την ώρα που η τράπεζα οδεύει στις αγκάλες του Δημοσίου, ξεκίνησαν οι διερευνητικές επαφές με ενδιαφερόμενους επενδυτές για την ιδιωτικοποίησή της.

Μετά την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Πειραιώς να ακυρώσει τη φετινή καταβολή τοκομεριδίου για τις υπό αίρεση μετατρέψιμες ομολογίες, ύψους 2,04 δισ. ευρώ, που έχει εκδώσει η τράπεζα και έχει καλύψει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), ενεργοποιείται ο όρος μετατροπής τους σε μετοχές. Έτσι, το ποσοστό του Ταμείου στην τράπεζα θα ανέλθει από 26,4% σήμερα στο 61,3% στις 4 Ιανουαρίου (Πειραιώς: Δευτέρα 4 Ιανουαρίου η μετατροπή των CoCo) .

Τόσο το Γενικό Συμβούλιο του ΤΧΣ, όσο και η κυβέρνηση, δεσμεύτηκαν ότι θα επιδιώξουν την επανιδιωτικοποίηση της τράπεζας, εντός της επόμενης χρονιάς, εφόσον βοηθήσουν οι συνθήκες.

Για να διευκολύνει τον παραπάνω στόχο, η διοίκηση της Πειραιώς ανακοίνωσε, όπως είχε συμφωνηθεί με την κυβέρνηση και το ΤΧΣ, πλάνο κεφαλαιακής ενίσχυσης, οι ενέργειες του οποίου προβλέπεται να ολοκληρωθούν, εντός των επόμενων 12 μηνών, προσθέτοντας πέριξ του 1 δισ. ευρώ στα κεφάλαια της τράπεζας.

Το πλάνο της τράπεζας προέβλεπε στις υποσημειώσεις έναν… άσσο, που, όπως όλα δείχνουν, θα πέσει, σύντομα στο τραπέζι. Μετά τις δύο πράξεις ανταλλαγής ελληνικών κρατικών ομολόγων, που διενήργησε το Δημόσιο με τις Εθνική Τράπεζα και Alpha Bank, ανοίγει ο δρόμος για διενέργεια αντίστοιχου swap και με την Τράπεζα Πειραιώς.

Η Πειραιώς διαθέτει μεγάλη θέση Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ), τα οποία επιμετρούνται στο αποσβεσμένο κόστος. Η ονομαστική αξία των παραπάνω ομολόγων ξεπερνά τα 3 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 2,35 δισ. ευρώ αγοράστηκαν κατά τη φετινή χρονιά.

Στην πρόσφατη παρουσίαση του πλάνου κεφαλαιακής ενίσχυσης, η διοίκηση της τράπεζας ανέφερε ότι η τρέχουσα υπεραξία του παραπάνω χαρτοφυλακίου ανέρχεται σε περίπου 400 εκατ. ευρώ, η οποία λόγω της ταξινόμησης δεν επιδρά στα αποτελέσματα και την καθαρή της θέση.

Λογικά, η Πειραιώς θα ανταλλάξει, με τη σειρά της, την παραπάνω θέση με νέους τίτλους Δημοσίου, 30ετούς διάρκειας (λήξης 2050), αλλά η ανταλλαγή θα διενεργηθεί στις αρχές του επόμενου έτους, ώστε το κέρδος να εγγραφεί στη χρήση 2021, συμβάλλοντας στην απορρόφηση μέρους της ζημιάς από τη μεγάλης κλίμακας τιτλοποίηση, ύψους 13 δισ. ευρώ  ή τις δύο μικρότερες ίδιου περίπου αθροιστικού ύψους.

Η Πειραιώς διαθέτει σήμερα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (Non Performing Exposures-NPEs), ύψους περίπου 23 δισ. ευρώ. Εξ αυτών τα 7 δισ. ευρώ θα από-αναγνωριστούν, μέσω των εν εξελίξει τιτλοποιήσεων Phoenix (1,9 δισ.) και Vega ( περίπου 5 δισ.), με χρήση του προγράμματος κρατικών εγγυήσεων «Ηρακλής». Η λογιστική ζημιά εκτιμάται ότι θα ανέλθει σε 1,3 με 1,4 δισ. ευρώ, ενώ η επίπτωση στους κεφαλαιακούς δείκτες, μετά το όφελος της μείωσης του σταθμισμένου ενεργητικού, θα είναι της τάξης των 220 με 240 μονάδων βάσης.

Για να μειώσει το stock των NPEs από τα 16 δισ. σε περίπου 3 δισ. ευρώ (σ.σ. συν ό,τι προκύψει από τα δάνεια σε moratoria) θα απαιτηθεί, σύμφωνα με τους συμβούλους και τις αρχές, είτε μια γιγαντιαία τιτλοποίηση 13 δισ. ευρώ, είτε δύο μικρότερες (6 7 δισ.), με τη λογιστική ζημιά να εκτιμάται από τους αναλυτές ότι θα ανέλθει πέριξ των 2,6 δισ. ευρώ.

Η επίπτωση στην κεφαλαιακή επάρκεια, λόγω της μείωσης του σταθμισμένου ενεργητικού και του μηδενικού συντελεστή κάλυψης των senior notes τίτλων (σ.σ. εφόσον η γίγα-τιτλοποίηση γίνει με Ηρακλή ΙΙ) θα είναι αισθητά μικρότερη.

Πώς θα καλυφθεί η ζημιά

Μέρος της παραπάνω επίδρασης στα κεφάλαια (περίπου 1 δισ. ευρώ) θα καλυφθεί από τη δημιουργία/εξοικονόμηση κεφαλαίου, μέσω του πλάνου που έθεσε σε εφαρμογή η διοίκηση της τράπεζας. Άλλα περίπου 400 εκατ. ευρώ θα προέλθουν από την εγγραφή της υπεραξίας των ομολόγων.

Το υπόλοιπο σκέλος της επίδρασης στα κεφάλαια από την γίγα-τιτλοποίηση θα πρέπει να καλυφθεί από την ΑΜΚ. Για το ύψος της αύξησης κεφαλαίου θα προσμετρηθούν και άλλες παράμετροι όπως: η εκτίμηση ισχυρής πιστωτικής επέκτασης λόγω των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης, τα νέα NPEs από την πανδημία, τα οποία είναι πιθανόν να ξεπεράσουν τα επίπεδα, που υπολογίζει η τράπεζα (1 δισ. ευρώ), οι απαιτήσεις των ενδιαφερόμενων βασικών επενδυτών κ.ά.

Τέλος, θα πρέπει να προϋπολογισθεί στη ζημιά της τιτλοποίησης 13 δισ. ευρώ η αποζημίωση στην Intrum, αν ο αγοραστής των mezzanine notes αποφασίσει να δώσει σε άλλον servicer τη διαχείριση των τιτλοποιηθέντων δανείων (σ.σ. σενάριο με μικρές πιθανότητες σύμφωνα με την Πειραιώς).

Από τις μέχρι τώρα διερευνητικές επαφές των ενδιαφερόμενων επενδυτών με τους συμβούλους ιδιωτικοποίησης (Goldman Sachs, UBS), την κυβέρνηση και το ΤΧΣ προκύπτει ότι η ελληνική πλευρά θεωρεί ικανή μια αύξηση κεφαλαίου της τάξης του 1 δισ. ευρώ, με την προϋπόθεση ότι θα δημιουργηθούν/εξοικονομηθούν κεφάλαια 1 δισ. ευρώ και θα εγγραφεί κέρδος 400 εκατ. ευρώ από το swap ΟΕΔ.

Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές επιδιώκουν να εξασφαλίσουν ότι η ΑΜΚ θα είναι η τελευταία για την τράπεζα, επισφραγίζοντας την εξυγίανση του ισολογισμού της και θέτοντας τις βάσεις για να αναπληρώσει με νέες χορηγήσεις τα σημαντικά έσοδα τόκων που θα απωλέσει από τις τιτλοποιήσεις της φετινής και της επόμενης χρονιάς, που θα αφορούν σε δάνεια μικτής λογιστικής αξίας, τουλάχιστον 20 δισ. ευρώ.

Από τις φετινές τιτλοποιήσεις 7 δισ. ευρώ τα καθαρά έσοδα από τόκους εκτιμάται ότι θα μειωθούν κατά περίπου 120 εκατ. ευρώ. Αναλογικά, η τράπεζα θα χάσει άλλα τουλάχιστον 200 εκατ. ευρώ από τα καθαρά έσοδα, εφόσον τιτλοποιήσει το 2021 δάνεια μικτής λογιστικής αξίας 13 δισ. ευρώ.

Τον προσεχή Μάρτιο, μαζί με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων δ’ τριμήνου 2020, η διοίκηση της Πειραιώς θα δημοσιοποιήσει το επικαιροποιημένο πλάνο μείωσης των NPEs, που, όπως ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, Χρ. Μεγάλου, θα είναι πιο φιλόδοξο και επιθετικό.

Share0
previous post
Εφορία: Οι επτά αλλαγές που θα μειώσουν το φόρο το 2021 – Ποιοι ωφελούνται
next post
Alpha e-Commerce: Υπηρεσία για ηλεκτρονικές συναλλαγές ακόμη και χωρίς e-shop

Related posts

Ικανοποίηση από ΕΚΤ για το νομοσχέδιο που αφορά το ΤΧΣ

adminJune 14, 2022

Πειραιώς: Πώς θα αλλάξουν χέρια 111 χιλιάδες δάνεια

adminJune 6, 2020June 6, 2020

Αυγάτισε το spread στα επιτόκια δανείων-καταθέσεων το Δεκέμβριο

adminFebruary 2, 2023February 2, 2023

Εσπασε το ανοδικό σερί στα τραπεζικά περιθώρια κέρδους

adminAugust 2, 2023August 14, 2023

Bullard (Fed): Πολύ νωρίς για να πούμε ότι ο πληθωρισμός έχει κορυφωθεί

adminAugust 10, 2022August 11, 2022

DBRS: Το κλειδί για τη μελλοντική κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών

adminFebruary 3, 2025

J. Nagel: Το 2023 ξεκινά η συρρίκνωση του ισολογισμού της ΕΚΤ

adminOctober 15, 2022

JPMorgan: Αύξηση 16% στα κέρδη το δεύτερο τρίμηνο

adminJuly 16, 2019

Τράπεζα Πειραιώς: Στα 4 ευρώ η τιμή διάθεσης στο placement

adMarch 6, 2024

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

ΥΠΕΞ Ισραήλ: Είναι “πολύ επικίνδυνο” να ανήκεις σε μειονότητα στη Συρία του Σάρα

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Τράπεζα Πειραιώς: Τι απαντά για τα ΑΤΜ του δικτύου της

adJuly 19, 2025
July 19, 2025

Πολωνία: Ερευνάται διακοπή του συστήματος ελέγχου εναέριας κυκλοφορίας

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Αν κάνει κόμμα ο Τσίπρας

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Ενίσχυση των σχέσεων Ελλάδας – Ναμίμπια: Η πρέσβης Λίντα Σκοτ σε συναντήσεις στην Αθήνα

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Νέα έρευνα στην Ιταλία: Μόνο το 16% των πολιτών θα πολεμούσαν για την πατρίδα τους

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Ζαχαριάδης: Η τιμή χονδρικής στην αγορά ενέργειας μειώνεται αλλά η τιμή λιανικής αυξάνεται

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Πόσο νερό «Ιόλη» πουλάνε οι Αφοί Γεωργιάδη

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Ανοιχτή επιστολή στον Μητσοτάκη για την ελευθερία του Τύπου

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

«Εξοικονομώ» με χρηματοδότηση από τους παρόχους ενέργειας – Τι προβλέπει το νέο μοντέλο

adminJuly 19, 2025
July 19, 2025

Popular Posts

Το δόγμα Μακρόν και η ελληνογαλλική αμυντική συμφωνία

adminJuly 15, 2025
July 15, 20250
Η προσοχή που έδωσε η Αθήνα στη χθεσινή εθνική επέτειο της Γαλλίας δεν...

Ανακατασκευάστηκε το Ξενία Πάρου από τον όμιλο Watt

adminJuly 16, 2025

Κόντρα Ανδρουλάκη – Χατζηδάκη στη Βουλή: «Πρέπει να φύγετε το συντομότερο»

adminJuly 16, 2025

Eurobank Factors: Πρώτη για 17η χρονιά στην ελληνική αγορά factoring

adJuly 17, 2025

Ο Ανδρέας Μίντσιος Γενικός Διευθυντής της Innovasea για Ελλάδα και Μεσόγειο

adminJuly 16, 2025

Ωρα αποφάσεων από SSM για στεγαστικά που ρυθμίστηκαν στην πανδημία

adminJuly 18, 2025
July 18, 20250
Την απάντηση του SSM την 31η Ιουλίου αναμένουν οι διοικήσεις των τραπεζών όσον...

Axios: Η κυβέρνηση Τραμπ ζήτησε από το Ισραήλ να σταματήσει τα πλήγματα...

adminJuly 16, 2025

ΟΠΕΚΕΠΕ: Εντός της εβδομάδας η πρόταση του ΠΑΣΟΚ για σύσταση προανακριτικής

adminJuly 13, 2025

Κομισιόν για στεγαστική κρίση: Σε δημόσια διαβούλευση το πρώτο Ευρωπαϊκό Σχέδιο Προσιτής Κατοικίας

adminJuly 14, 2025

Το egg hub της Eurobank επιταχυντής της καινοτομίας

adJuly 18, 2025
Facebook
banksnews.gr
Το πρώτο τραπεζικό portal στην Ελλάδα από το 2009...
Contact us: banksnews.gr@gmail.com
@2019 - banksnews.gr
PenNews
FacebookTwitterInstagramPinterestYoutubeSnapchat
  • Home
  • TOP STORIES
  • ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ
    • ALPHA BANK
    • EUROBANK
    • PIRAEUS BANK
    • NATIONAL BANK
  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
  • ΠΟΛΙΤΙΚΗ
  • ΚΟΣΜΟΣ
  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
  • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ
  • GREEK NEWS