20.4 C
Athens
May 30, 2023
Trending now

Trastor: Απέκτησε και επίσημα το κτήριο στην Μιχαλακοπούλου 80

Μπλίνκεν: “Τώρα είναι η ώρα” για την ένταξη της Σουηδίας…

Τουρκία: Η νέα κυβέρνηση του Ερντογάν – Παραμένει ο Ακάρ,…

Lamda: Rizzani de Eccher-AVAX σύμβουλοι για την κατασκευή του Vouliagmenis…

«Πόλεμος» ανακοινώσεων ΝΔ – ΠΑΣΟΚ για το οικονομικό πρόγραμμα Ανδρουλάκη

Έκτακτη σύσκεψη στο Μαξίμου για κυβερνοεπιθέσεις

banksnews.gr

  • Home
  • TOP STORIES
    • TOP STORIES

      Goldman Sachs: Αγοράστε ελληνικές τράπεζες θα υπεραποδώσουν

      May 16, 2023

      TOP STORIES

      Εθνική: Παράθυρο για πρωτογενές πλεόνασμα 2% το 2023

      May 15, 2023

      TOP STORIES

      Υψηλά επιτόκια… διαρκείας από την ΕΚΤ λόγω πληθωρισμού

      May 15, 2023

      TOP STORIES

      Alpha Bank: Πώς είναι στρωμένος ο δρόμος προς…

      April 27, 2023

      TOP STORIES

      «Ποιοτική» βελτίωση των τραπεζικών κεφαλαίων ζητά η ΤτΕ

      April 14, 2023

  • ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ
    • ALPHA BANK EUROBANK PIRAEUS BANK NATIONAL BANK
      ALPHA BANK

      Άνοιξε ο δρόμος για προσλήψεις στις τράπεζες

      May 28, 2023

      ALPHA BANK

      Genepharm: Βάζει σε εφαρμογή επενδυτικό πλάνο ύψους 31,2…

      May 23, 2023

      ALPHA BANK

      Alpha Bank: Χρηματοδότηση της αναβάθμισης του SIRENE BLUE…

      May 15, 2023

      ALPHA BANK

      Alpha Bank: Συνεχίζεται η μείωση των μη εξυπηρετούμενων…

      May 9, 2023

  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
    • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Εκλογές 2023: Τι «κοστίζουν» στην οικονομία οι εξαγγελίες…

      May 30, 2023

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Σε χαμηλό 10 μηνών η απόδοση του δεκαετούς…

      May 30, 2023

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Ο μυστικός “Kανόνας των 20” που προστατεύει την…

      May 30, 2023

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Αυξημένα μέτρα της Τροχαίας για το τριήμερο του…

      May 30, 2023

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Χρηματιστήριο Αθηνών: Διόρθωσαν τράπεζες και «βαριά» blue chips

      May 30, 2023

  • ΠΟΛΙΤΙΚΗ
    • ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      «Πόλεμος» ανακοινώσεων ΝΔ – ΠΑΣΟΚ για το οικονομικό…

      May 30, 2023

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Έκτακτη σύσκεψη στο Μαξίμου για κυβερνοεπιθέσεις

      May 30, 2023

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Live η ομιλία του Κυριάκου Μητσοτάκη στο Ηράκλειο…

      May 30, 2023

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Η συνέντευξη του Αλέξη Τσίπρα: Δεν έχω δικαίωμα…

      May 30, 2023

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Πόπη Τσαπανίδου στο MEGA: «Το πήραμε το μήνυμα…

      May 30, 2023

  • ΚΟΣΜΟΣ
    • ΚΟΣΜΟΣ

      Μπλίνκεν: “Τώρα είναι η ώρα” για την ένταξη…

      May 30, 2023

      ΚΟΣΜΟΣ

      Τουρκία: Η νέα κυβέρνηση του Ερντογάν – Παραμένει…

      May 30, 2023

      ΚΟΣΜΟΣ

      Ο γγ του NATO ανακοίνωσε την ανάπτυξη άλλων…

      May 30, 2023

      ΚΟΣΜΟΣ

      Στη λίστα των “καταζητούμενων προσώπων” της Μόσχας ο…

      May 30, 2023

      ΚΟΣΜΟΣ

      Μια νέα δράση φιλοκούρδων ακτιβιστών στη Σουηδία προκαλεί…

      May 30, 2023

  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
    • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Trastor: Απέκτησε και επίσημα το κτήριο στην Μιχαλακοπούλου…

      May 30, 2023

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Lamda: Rizzani de Eccher-AVAX σύμβουλοι για την κατασκευή…

      May 30, 2023

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: Στις 20 Ιουνίου η ΓΣ για…

      May 30, 2023

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Mermeren: Τη διάθεση κερδών ενέκρινε η Γενική Συνέλευση

      May 30, 2023

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Motor Oil:Αύξηση κερδών στα 237,3 εκατ. ευρώ το…

      May 30, 2023

  • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ
    • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Viohalco: Εγκρίθηκε η διανομή μεικτού μερίσματος €0,12 ανά…

      May 30, 2023

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Cenergy: «Πράσινο φως» στο μέρισμα- Πότε ξεκινά η…

      May 30, 2023

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Συγκροτήθηκε το νέο ΔΣ της Frigoglass- Πρόεδρος ο…

      May 30, 2023

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Motor Oil: Καθαρά κέρδη €237 εκατ. (αύξηση 20%)…

      May 30, 2023

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Intralot: Καθαρά κέρδη 3,1 εκατ. ευρώ το α’…

      May 30, 2023

  • GREEK NEWS
    • GREEK NEWS

      Six migrants bodies recovered from sunk boat off…

      May 30, 2023

      GREEK NEWS

      Exams data bank crashes for 2.consecutive day; ND…

      May 30, 2023

      GREEK NEWS

      Accident in shipyard repair zone kills one, seriously…

      May 30, 2023

      GREEK NEWS

      Iron Maiden perform live “Alexander the Great”

      May 29, 2023

      GREEK NEWS

      Evros: Ten border guards arrested for involvement in…

      May 29, 2023

banksnews.gr
PIRAEUS BANK ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ

Πειραιώς: O «άσσος» των 400 εκατ. ευρώ και η αύξηση κεφαλαίου

by adminDecember 14, 2020January 11, 2021
Από Δεκέμβρη… καλοκαίρι θέλουν να φέρουν κυβέρνηση και ξένες επενδυτικές τράπεζες στην περίπτωση της Πειραιώς, καθώς την ώρα που η τράπεζα οδεύει στις αγκάλες του Δημοσίου, ξεκίνησαν οι διερευνητικές επαφές με ενδιαφερόμενους επενδυτές για την ιδιωτικοποίησή της.

Μετά την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Πειραιώς να ακυρώσει τη φετινή καταβολή τοκομεριδίου για τις υπό αίρεση μετατρέψιμες ομολογίες, ύψους 2,04 δισ. ευρώ, που έχει εκδώσει η τράπεζα και έχει καλύψει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), ενεργοποιείται ο όρος μετατροπής τους σε μετοχές. Έτσι, το ποσοστό του Ταμείου στην τράπεζα θα ανέλθει από 26,4% σήμερα στο 61,3% στις 4 Ιανουαρίου (Πειραιώς: Δευτέρα 4 Ιανουαρίου η μετατροπή των CoCo) .

Τόσο το Γενικό Συμβούλιο του ΤΧΣ, όσο και η κυβέρνηση, δεσμεύτηκαν ότι θα επιδιώξουν την επανιδιωτικοποίηση της τράπεζας, εντός της επόμενης χρονιάς, εφόσον βοηθήσουν οι συνθήκες.

Για να διευκολύνει τον παραπάνω στόχο, η διοίκηση της Πειραιώς ανακοίνωσε, όπως είχε συμφωνηθεί με την κυβέρνηση και το ΤΧΣ, πλάνο κεφαλαιακής ενίσχυσης, οι ενέργειες του οποίου προβλέπεται να ολοκληρωθούν, εντός των επόμενων 12 μηνών, προσθέτοντας πέριξ του 1 δισ. ευρώ στα κεφάλαια της τράπεζας.

Το πλάνο της τράπεζας προέβλεπε στις υποσημειώσεις έναν… άσσο, που, όπως όλα δείχνουν, θα πέσει, σύντομα στο τραπέζι. Μετά τις δύο πράξεις ανταλλαγής ελληνικών κρατικών ομολόγων, που διενήργησε το Δημόσιο με τις Εθνική Τράπεζα και Alpha Bank, ανοίγει ο δρόμος για διενέργεια αντίστοιχου swap και με την Τράπεζα Πειραιώς.

Η Πειραιώς διαθέτει μεγάλη θέση Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ), τα οποία επιμετρούνται στο αποσβεσμένο κόστος. Η ονομαστική αξία των παραπάνω ομολόγων ξεπερνά τα 3 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 2,35 δισ. ευρώ αγοράστηκαν κατά τη φετινή χρονιά.

Στην πρόσφατη παρουσίαση του πλάνου κεφαλαιακής ενίσχυσης, η διοίκηση της τράπεζας ανέφερε ότι η τρέχουσα υπεραξία του παραπάνω χαρτοφυλακίου ανέρχεται σε περίπου 400 εκατ. ευρώ, η οποία λόγω της ταξινόμησης δεν επιδρά στα αποτελέσματα και την καθαρή της θέση.

Λογικά, η Πειραιώς θα ανταλλάξει, με τη σειρά της, την παραπάνω θέση με νέους τίτλους Δημοσίου, 30ετούς διάρκειας (λήξης 2050), αλλά η ανταλλαγή θα διενεργηθεί στις αρχές του επόμενου έτους, ώστε το κέρδος να εγγραφεί στη χρήση 2021, συμβάλλοντας στην απορρόφηση μέρους της ζημιάς από τη μεγάλης κλίμακας τιτλοποίηση, ύψους 13 δισ. ευρώ  ή τις δύο μικρότερες ίδιου περίπου αθροιστικού ύψους.

Η Πειραιώς διαθέτει σήμερα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (Non Performing Exposures-NPEs), ύψους περίπου 23 δισ. ευρώ. Εξ αυτών τα 7 δισ. ευρώ θα από-αναγνωριστούν, μέσω των εν εξελίξει τιτλοποιήσεων Phoenix (1,9 δισ.) και Vega ( περίπου 5 δισ.), με χρήση του προγράμματος κρατικών εγγυήσεων «Ηρακλής». Η λογιστική ζημιά εκτιμάται ότι θα ανέλθει σε 1,3 με 1,4 δισ. ευρώ, ενώ η επίπτωση στους κεφαλαιακούς δείκτες, μετά το όφελος της μείωσης του σταθμισμένου ενεργητικού, θα είναι της τάξης των 220 με 240 μονάδων βάσης.

Για να μειώσει το stock των NPEs από τα 16 δισ. σε περίπου 3 δισ. ευρώ (σ.σ. συν ό,τι προκύψει από τα δάνεια σε moratoria) θα απαιτηθεί, σύμφωνα με τους συμβούλους και τις αρχές, είτε μια γιγαντιαία τιτλοποίηση 13 δισ. ευρώ, είτε δύο μικρότερες (6 7 δισ.), με τη λογιστική ζημιά να εκτιμάται από τους αναλυτές ότι θα ανέλθει πέριξ των 2,6 δισ. ευρώ.

Η επίπτωση στην κεφαλαιακή επάρκεια, λόγω της μείωσης του σταθμισμένου ενεργητικού και του μηδενικού συντελεστή κάλυψης των senior notes τίτλων (σ.σ. εφόσον η γίγα-τιτλοποίηση γίνει με Ηρακλή ΙΙ) θα είναι αισθητά μικρότερη.

Πώς θα καλυφθεί η ζημιά

Μέρος της παραπάνω επίδρασης στα κεφάλαια (περίπου 1 δισ. ευρώ) θα καλυφθεί από τη δημιουργία/εξοικονόμηση κεφαλαίου, μέσω του πλάνου που έθεσε σε εφαρμογή η διοίκηση της τράπεζας. Άλλα περίπου 400 εκατ. ευρώ θα προέλθουν από την εγγραφή της υπεραξίας των ομολόγων.

Το υπόλοιπο σκέλος της επίδρασης στα κεφάλαια από την γίγα-τιτλοποίηση θα πρέπει να καλυφθεί από την ΑΜΚ. Για το ύψος της αύξησης κεφαλαίου θα προσμετρηθούν και άλλες παράμετροι όπως: η εκτίμηση ισχυρής πιστωτικής επέκτασης λόγω των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης, τα νέα NPEs από την πανδημία, τα οποία είναι πιθανόν να ξεπεράσουν τα επίπεδα, που υπολογίζει η τράπεζα (1 δισ. ευρώ), οι απαιτήσεις των ενδιαφερόμενων βασικών επενδυτών κ.ά.

Τέλος, θα πρέπει να προϋπολογισθεί στη ζημιά της τιτλοποίησης 13 δισ. ευρώ η αποζημίωση στην Intrum, αν ο αγοραστής των mezzanine notes αποφασίσει να δώσει σε άλλον servicer τη διαχείριση των τιτλοποιηθέντων δανείων (σ.σ. σενάριο με μικρές πιθανότητες σύμφωνα με την Πειραιώς).

Από τις μέχρι τώρα διερευνητικές επαφές των ενδιαφερόμενων επενδυτών με τους συμβούλους ιδιωτικοποίησης (Goldman Sachs, UBS), την κυβέρνηση και το ΤΧΣ προκύπτει ότι η ελληνική πλευρά θεωρεί ικανή μια αύξηση κεφαλαίου της τάξης του 1 δισ. ευρώ, με την προϋπόθεση ότι θα δημιουργηθούν/εξοικονομηθούν κεφάλαια 1 δισ. ευρώ και θα εγγραφεί κέρδος 400 εκατ. ευρώ από το swap ΟΕΔ.

Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές επιδιώκουν να εξασφαλίσουν ότι η ΑΜΚ θα είναι η τελευταία για την τράπεζα, επισφραγίζοντας την εξυγίανση του ισολογισμού της και θέτοντας τις βάσεις για να αναπληρώσει με νέες χορηγήσεις τα σημαντικά έσοδα τόκων που θα απωλέσει από τις τιτλοποιήσεις της φετινής και της επόμενης χρονιάς, που θα αφορούν σε δάνεια μικτής λογιστικής αξίας, τουλάχιστον 20 δισ. ευρώ.

Από τις φετινές τιτλοποιήσεις 7 δισ. ευρώ τα καθαρά έσοδα από τόκους εκτιμάται ότι θα μειωθούν κατά περίπου 120 εκατ. ευρώ. Αναλογικά, η τράπεζα θα χάσει άλλα τουλάχιστον 200 εκατ. ευρώ από τα καθαρά έσοδα, εφόσον τιτλοποιήσει το 2021 δάνεια μικτής λογιστικής αξίας 13 δισ. ευρώ.

Τον προσεχή Μάρτιο, μαζί με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων δ’ τριμήνου 2020, η διοίκηση της Πειραιώς θα δημοσιοποιήσει το επικαιροποιημένο πλάνο μείωσης των NPEs, που, όπως ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, Χρ. Μεγάλου, θα είναι πιο φιλόδοξο και επιθετικό.

Share0
previous post
Τι κρύβεται πίσω από τη νέα άνοδο του bitcoin
next post
Alpha e-Commerce: Υπηρεσία για ηλεκτρονικές συναλλαγές ακόμη και χωρίς e-shop

Related posts

Πειραιώς: Τέσσερις στη β΄ φάση για το ΑΜΟΕΒΑ

adminFebruary 21, 2018

Κίνδυνος να χαθούν δισεκατομμύρια για τις τράπεζες από προμήθειες

adminMarch 11, 2020

Εθνική: Κλείνει η συναλλαγή για την τιτλοποίηση Frontier

adminDecember 17, 2021December 17, 2021

Alpha: Παράταση ως Παρασκευή για τις δεσμευτικές στο χαρτοφυλάκιο «Sky»

adminDecember 23, 2021December 23, 2021

Δικαστικό χαστούκι στις τράπεζες για τους όρους συναλλαγής

adminMay 5, 2021May 5, 2021

Citigroup: Οι τιμές-στόχοι για ελληνικές και ευρωπαϊκές τράπεζες

adminApril 7, 2020

Μυλωνάς: Τέσσερις τομείς που πρέπει να εστιάσουν οι μεταρρυθμίσεις

adminJune 8, 2021June 9, 2021

Αποζημιώσεις €46,8 εκατ. σε 9.815 υπαλλήλους τραπεζών που τέθηκαν σε ειδική εκκαθάριση

adminSeptember 7, 2022

Μπαρνιέ: Να μην έχει ψευδαισθήσεις το Λονδίνο για το City

adminFebruary 11, 2020

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

Trastor: Απέκτησε και επίσημα το κτήριο στην Μιχαλακοπούλου 80

adminMay 30, 2023
May 30, 2023

Μπλίνκεν: “Τώρα είναι η ώρα” για την ένταξη της Σουηδίας στο ΝΑΤΟ

adminMay 30, 2023
May 30, 2023

Τουρκία: Η νέα κυβέρνηση του Ερντογάν – Παραμένει ο Ακάρ, εκτός ΥΠΕΞ ο Τσαβούσογλου

adminMay 30, 2023
May 30, 2023

Lamda: Rizzani de Eccher-AVAX σύμβουλοι για την κατασκευή του Vouliagmenis Mall Complex

adminMay 30, 2023
May 30, 2023

«Πόλεμος» ανακοινώσεων ΝΔ – ΠΑΣΟΚ για το οικονομικό πρόγραμμα Ανδρουλάκη

adminMay 30, 2023
May 30, 2023

Έκτακτη σύσκεψη στο Μαξίμου για κυβερνοεπιθέσεις

adminMay 30, 2023
May 30, 2023

Ο γγ του NATO ανακοίνωσε την ανάπτυξη άλλων 700 στρατιωτών στο Κόσοβο

adminMay 30, 2023
May 30, 2023

Live η ομιλία του Κυριάκου Μητσοτάκη στο Ηράκλειο Κρήτης

adminMay 30, 2023
May 30, 2023

Εκλογές 2023: Τι «κοστίζουν» στην οικονομία οι εξαγγελίες του ΠΑΣΟΚ – Ανάλυση του Κωστή Πλάντζου

adminMay 30, 2023
May 30, 2023

Σε χαμηλό 10 μηνών η απόδοση του δεκαετούς ομολόγου

adminMay 30, 2023
May 30, 2023

Popular Posts

Στα €12,52 εκατ. το μετοχικό κεφάλαιο της MIG

adminMay 24, 2023
May 24, 20230
Η MIG ανακοινώνει στο επενδυτικό κοινό ότι μετά τη σύμπτυξη και τη μείωση...

Μοτοδυναμική: Εξαγόρασε το 100% των μετοχών της Lion Rental Α.Ε

adminMay 25, 2023

Ρωσία: Εισαγγελείς ζητούν από δικαστήριο να αναγνωρίσει τα εγκλήματα των ναζί γύρω...

adminMay 25, 2023

Συνάντηση με την Τζόρτια Μελόνι είχε η Ούρσουλα φον ντερ Λάιεν

adminMay 25, 2023

Τουρκία: Η νίκη Ερντογάν ανησυχεί τις αγορές – Κοντά σε ιστορικό χαμηλό...

adminMay 29, 2023

Ποιος είναι ο διπλωμάτης των «ειδικών αποστολών» που αναλαμβάνει υπουργός Εθνικής Άμυνας

adminMay 25, 2023
May 25, 20230
Μετά την ολοκλήρωση της σύσκεψης των πολιτικών αρχηγών και την αδυναμία σχηματισμού κυβέρνησης, θα ορκιστεί...

Ο εφιάλτης του ΣΥΡΙΖΑ και το σύστημα 4-4-2

adminMay 28, 2023

Το (νέο) διακύβευμα των επόμενων εκλογών

adminMay 27, 2023

Αγωγή κατά του Ερντογάν υπέβαλε ο Κιλιτσντάρογλου μετά το βίντεο που τον...

adminMay 25, 2023

ΔΕΗ: Καθαρά κέρδη €51,1 εκατ. στο α’ τρίμηνο

adminMay 25, 2023
Facebook
banksnews.gr
Το πρώτο τραπεζικό portal στην Ελλάδα από το 2009...
Contact us: banksnews.gr@gmail.com
@2019 - banksnews.gr
PenNews
FacebookTwitterInstagramPinterestYoutubeSnapchat
  • Home
  • TOP STORIES
  • ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ
    • ALPHA BANK
    • EUROBANK
    • PIRAEUS BANK
    • NATIONAL BANK
  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
  • ΠΟΛΙΤΙΚΗ
  • ΚΟΣΜΟΣ
  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
  • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ
  • GREEK NEWS