Νέα τιμή-στόχο με ήπια άνοδο συγκριτικά με προηγούμενη εκτίμησή της δίνει η Eurobank Equities για τη μετοχή της Κρι Κρι σε ανάλυσή της, που δημοσιεύτηκε την Δευτέρα (28/4).
Αναλυτικότερα, η χρηματιστηριακή προβλέπει ότι η τιμή της μετοχής της Kρι Κρι θα ανέβει στα 18,1 ευρώ, έναντι 17,6 της προηγούμενης εκτίμησης, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς.
Στα 18,1 ευρώ, ο δείκτης EV/EBITDA διαμορφώνεται στο 11,4x, ελαφρώς υψηλότερα επίσης έναντι των αποτιμήσεων άλλων χρηματιστηριακών, από το 9x επί του παρόντος, έχοντας ένα discount μεγαλύτερο του 15% σε σχέση αντίστοιχες εταιρείες του κλάδου.
Ως εκ τούτου, η Eurobank Equities αναθεωρεί προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τα έσοδα κατά 5% με 10% κι αναμένει αύξηση κατά 19% και 13% για το 2025 και το 2026 αντίστοιχα. Η άνοδος αυτή θα μεταφραστεί σε ενίσχυση των EBIT κατά 20% και 17% αντίστοιχα και εκτιμάται ότι θα υπάρξει σταθεροποίηση στη ζώνη του 14% έως το 2029.
Στην ανάλυση σημειώνεται ότι οι αγορές του εξωτερικού αποτελούν τον κινητήριο μοχλό για τα έσοδα της εταιρείας, καθώς η ζήτηση για αυθεντικό ελληνικό γιαούρτι παραμένει ισχυρή. Εκτιμάται επίσης ότι ο όγκος πωλήσεων στη Βρετανία θα είναι ενισχυμένος περισσότερο από 40% το 2024 και περί του 20% στην Ιταλία.
Το προφίλ της εταιρείας όσον αφορά τη δημιουργία ταμειακών ροών αντικατοπτρίζεται περαιτέρω στις κορυφαίες αποδόσεις του κλάδου, με ROE που αναμένεται να παραμείνει υψηλότερα από 24-25% και καθαρή ταμειακή θέση περίπου 12 εκατ. ευρώ το 2024. Είναι σημαντικό ότι οι σταθερές ταμειακές ροές παρέχουν επίσης στρατηγικές επιλογές και αφήνουν σημαντικό περιθώριο για την καταβολή μερισμάτων προς τους μετόχους στο μέλλον.