28.4 C
Athens
June 21, 2025
Trending now

Flexopack: Μπαράζ επενδύσεων κόντρα στις προκλήσεις

Επιστροφή στα κέρδη και νέες επενδύσεις για τη «Γαλαξίδι»

Ο πόλεμος στο ράφι έφτασε στη… Μύκονο

Λεφτά υπάρχουν, αλλά για λίγους: Στα χέρια 60 εκατ. ανθρώπων…

Μια πολύχρωμη δίνη «τρώει»ΠΑΣΟΚ, ΣΥΡΙΖΑ

Εκλογικό αφήγημα σε 3 πυλώνες χτίζει το Μαξίμου

banksnews.gr

  • Home
  • TOP STORIES
    • TOP STORIES

      ΤτΕ καλεί servicers για νέες άδειες, πυροδοτεί σενάρια…

      December 11, 2023

      TOP STORIES

      ΤΧΣ: Ξεκίνησε η προεργασία για το placement της…

      December 7, 2023

      TOP STORIES

      Νέα αύξηση στα περιθώρια κέρδους των τραπεζών

      December 4, 2023

      TOP STORIES

      Τι κρύβει η μείωση στις καταθέσεις των νοικοκυριών

      December 3, 2023

      TOP STORIES

      Alpha Bank: Θα τρέξει με υψηλότερους ρυθμούς και…

      November 30, 2023

  • ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ
    • ALPHA BANK EUROBANK PIRAEUS BANK NATIONAL BANK
      ALPHA BANK

      Βασίλης Ψάλτης: Η Alpha Bank έχει ενσωματώσει την…

      June 20, 2025

      ALPHA BANK

      Tsarbopoulos (Alpha Bank): From an AI-supported to an…

      June 20, 2025

      ALPHA BANK

      Χρηματιστήριο – Alpha Real Estate: Το πρώτο βήμα…

      June 20, 2025

      ALPHA BANK

      Μιχάλης Τσαρμπόπουλος (Alpha Bank): Από AI-supported σε AI-led…

      June 19, 2025

  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
    • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Λεφτά υπάρχουν, αλλά για λίγους: Στα χέρια 60…

      June 21, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Τραπεζικό ράλι στο Χρηματιστήριο Αθηνών: Επιστροφή στις 1.800…

      June 20, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Μιλένα Αποστολάκη σε Γιάννη Στουρνάρα: Ανάγκη δίκαιης λύσης…

      June 20, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Αλλαγές στις υπερωρίες, απλούστερες προσλήψεις – Τι περιλαμβάνει…

      June 20, 2025

      ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

      Χρηματιστήριο Αθηνών: «Έσπασε» η στήριξη των 1.800 μονάδων…

      June 19, 2025

  • ΠΟΛΙΤΙΚΗ
    • ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Η ξεχωριστή συμμαχία Ελλάδας – Ισραήλ

      June 21, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Εκλογικό αφήγημα σε 3 πυλώνες χτίζει το Μαξίμου

      June 21, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Μια πολύχρωμη δίνη «τρώει»ΠΑΣΟΚ, ΣΥΡΙΖΑ

      June 21, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Στη Χάγη με διαφορετικές ατζέντες

      June 21, 2025

      ΠΟΛΙΤΙΚΗ

      Το Μαξίμου «ζυγίζει» την Προανακριτική για τον ΟΠΕΚΕΠΕ

      June 21, 2025

  • ΚΟΣΜΟΣ
    • ΚΟΣΜΟΣ

      Τραμπ: Πιθανή η επίτευξη συμφωνίας με το Χάρβαρντ…

      June 20, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Η κοινή δήλωση “Ε3” και Κάλας για τις…

      June 20, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Ο Φλόριαν Βιρτς έγινε η τρίτη ακριβότερη μεταγραφή…

      June 20, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Βόρεια Μακεδονία: Η Ομοσπονδία Καλαθοσφαίρισης επαναφέρει τον όρο…

      June 20, 2025

      ΚΟΣΜΟΣ

      Τραμπ: “Το Ιράν απείχε εβδομάδες ή μήνες από…

      June 20, 2025

  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
    • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Flexopack: Μπαράζ επενδύσεων κόντρα στις προκλήσεις

      June 21, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Επιστροφή στα κέρδη και νέες επενδύσεις για τη…

      June 21, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Ο πόλεμος στο ράφι έφτασε στη… Μύκονο

      June 21, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Ψάλτης (Alpha Bank): Υπάρχουν πολλές ευκαιρίες για περαιτέρω…

      June 20, 2025

      ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

      Lavipharm: Η Βίκυ Κεφαλά στο ΔΣ του Ευρωπαϊκού…

      June 20, 2025

  • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ
    • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Όμιλος Qualco: Εξαγοράζει την Empedus A.E. έναντι €7…

      June 20, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      ΑΔΜΗΕ: Ολοκλήρωση της διάθεσης του 20% της «ΑΡΙΑΔΝΗ…

      June 20, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Τριπλό κλείσιμο των παραγώγων σε δείκτες, μετοχές &…

      June 20, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Ideal Holdings: Μείωση μετοχικού κεφαλαίου και αλλαγή καταστατικού…

      June 19, 2025

      ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ

      Euroxx: Tιμή-στόχος €17,5 για την Autohellas με σύσταση…

      June 19, 2025

  • GREEK NEWS
    • GREEK NEWS

      Murderer of teenager boy Grigoropoulos back in prison

      June 4, 2025

      GREEK NEWS

      Greece to acquire a fourth Belharra frigate from…

      June 4, 2025

      GREEK NEWS

      Man arrested for kicking kitten before running it…

      June 4, 2025

      GREEK NEWS

      Mati tragedy: Court hands down prison sentences up…

      June 4, 2025

      GREEK NEWS

      Libyan warlord Haftar seeks to ratify illegal maritime…

      June 4, 2025

banksnews.gr
ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ

Ανοίγει η αγορά «δεύτερο χέρι» για κόκκινα δάνεια 100 δισ. ευρώ

by adminMarch 8, 2022

Βάθος και περισσότερα «εργαλεία» αποτελεσματικών ρυθμίσεων αποκτά η τεράστια αγορά μη εξυπηρετούμενων δανείων, ύψους περίπου 100 δισ. ευρώ, καθώς ετοιμάζονται τουλάχιστον τρία νέα funds, τα οποία θα αγοράζουν δάνεια… δεύτερο χέρι, με στόχο, είτε τη διάσωση υπερχρεωμένων επιχειρήσεων είτε την επανένταξη των ενεχύρων στην πραγματική οικονομία.

Τα τελευταία χρόνια, οι τράπεζες έχουν μεταφέρει από τους ισολογισμούς τους σε funds ή σε τιτλοποιήσεις μη εξυπηρετούμενα δάνεια (Non Performing Loans-NPLs) και ανοίγματα (Non Performing Exposures-NPEs) άνω των 70 δισ. ευρώ. Αναμένεται, δε, μέσα στους επόμενους μήνες να υπογραφούν δεσμευτικές συμβάσεις για νέες συναλλαγές της τάξης των 8-9 δισ. ευρώ, εκ των οποίων η πιο εμβληματική είναι το project Αριάδνη.

Με αυτό τον τρόπο εξυγιαίνονται μεν οι τραπεζικοί ισολογισμοί και οι τράπεζες στρέφονται στον παραδοσιακό ρόλο χρηματοδότησης της οικονομίας, αλλά το πρόβλημα των μη εξυπηρετούμενων δανείων και της επανένταξης των ενεχύρων στην ενεργή οικονομική ζωή δεν έχει λυθεί.

Ενδεικτικό του προβληματισμού είναι οι συχνές διαπιστώσεις ανώτερων στελεχών της Τράπεζας της Ελλάδος, του διοικητή συμπεριλαμβανομένου, για τις χαμηλότερες των προσδοκιών ως τώρα επιδόσεις των servicers. Η κεντρική τράπεζα πιέζει τους διαχειριστές των «κόκκινων» δανείων να υιοθετήσουν «εργαλεία», ώστε να παράσχουν πιο ευέλικτες και αποτελεσματικές ρυθμίσεις στους βιώσιμους δανειολήπτες.

Προς το παρόν, όμως, καμία από τις -μεγάλες- εταιρείες, που διαχειρίζονται απαιτήσεις από δάνεια και πιστώσεις (servicers), δεν δείχνει πρόθυμη να λάβει «μεγάλη» άδεια, που επιτρέπει και την αναχρηματοδότηση δανείων. Πρώτον, λόγω των υψηλών κεφαλαίων που προϋποθέτει η άδεια και το σπουδαιότερο, λόγω των υψηλών εποπτικών απαιτήσεων, οι οποίες προσομοιάζουν με αυτές που ισχύουν για τράπεζες.

Υπό το παραπάνω πρίσμα, το ενδιαφέρον στρέφεται σε λύσεις που θα δώσει η ίδια η αγορά. Το τελευταίο διάστημα έχουν εντοπιστεί τουλάχιστον τρία σχήματα, τα οποία προετοιμάζουν τη σύσταση επενδυτικών κεφαλαίων (funds). Τα νέα funds θα δραστηριοποιούνται στη δευτερογενή αγορά. Θα αγοράζουν, δηλαδή, μη εξυπηρετούμενα δάνεια ή ανοίγματα… δεύτερο χέρι.

Το ένα θα εστιάζει στην απόκτηση δανείων υπερχρεωμένων επιχειρήσεων, που κρίνεται ότι μπορούν να ρυθμιστούν σε βιώσιμη βάση, εφόσον παρασχεθεί νέα ρευστότητα ή όπου απαιτείται και equity. Τα άλλα δύο στοχεύουν στη δημιουργία πλατφόρμας με ανακτηθείσες κατοικίες, εξού και θα επικεντρωθούν στην αγορά καταγγελμένων ή σε βαθιά καθυστέρηση στεγαστικών δανείων, με εξασφαλίσεις επί ακινήτων σε Αθήνα, Θεσσαλονίκη και δευτερευόντως άλλα μεγάλα αστικά κέντρα.

Η επιλογή των δανείων θα διενεργείται από την τεράστια «δεξαμενή» των απαιτήσεων, που διαχειρίζονται οι mega servicers (doValue, Intrum, Cepal, Quant) για λογαριασμό των αγοραστών ή των οχημάτων ειδικού σκοπού (SPVs) τιτλοποιήσεων.

Χρηματοδοτούν αγορές δανείων οι εγχώριες τράπεζες

Το γεγονός ότι οι εγχώριες τράπεζες εμφανίζονται, πλέον, διατεθειμένες να χρηματοδοτήσουν με δανεισμό εξαγορές χαρτοφυλακίων, είτε πρώτο είτε δεύτερο χέρι, αποτελεί μια κρίσιμη εξέλιξη για όλο το οικοσύστημα καθώς επιτρέπει να αναπτυχθούν σχήματα ελληνικής πρωτοβουλίας και διαχείρισης, που θα δραστηριοποιηθούν στη δευτερογενή αγορά.

Μιλώντας σε πρόσφατο συνέδριο η Φωτεινή Ιωάννου, γενική διευθύντρια διαχείρισης απαιτήσεων εταιρικής και λιανικής τραπεζικής στην Εθνική, επιβεβαίωσε τη σχετική πρόθεση της τράπεζας να παράσχει επιλεκτικά senior financing για την εξαγορά χαρτοφυλακίων με μη εξυπηρετούμενα δάνεια, στην πρωτογενή ή τη δευτερογενή αγορά.

«Είναι μια αγορά στην οποία μέχρι τώρα ήταν ενεργές κυρίως οι ξένες τράπεζες. Τώρα είναι στο παιχνίδι και οι ελληνικές τράπεζες και προφανώς η δυνατότητα χρηματοδότησης τέτοιων συναλλαγών από το ελληνικό τραπεζικό σύστημα θα κάνει και τις ίδιες τις διαδικασίες των συναλλαγών πιο ανταγωνιστικές» ανέφερε χαρακτηριστικά η κα Ιωάννου.

Θεωρητικά, οι τράπεζες μπορούν να παράσχουν νέα χρηματοδότηση και σε υπερχρεωμένες επιχειρήσεις, τα χρέη των οποίων ρυθμίζονται σε βιώσιμη βάση. Πρακτικά, όμως, αυτό είναι δύσκολο καθώς, βάσει των κανόνων της EBA, πρέπει να σχηματίσουν προβλέψεις από την πρώτη ημέρα της χορήγησης, τις οποίες θα διατηρήσουν -μειούμενες- για μια τριετία, ως ότου κριθούν οριστικά ενήμερα τα δάνεια της εν λόγω επιχείρησης.

Γιατί θα αυξηθούν οι συναλλαγές… δεύτερο χέρι

Υπενθυμίζεται ότι η συντριπτική πλειονότητα όσων αγόρασαν χαρτοφυλάκια καθώς και το σύνολο σχεδόν των τιτλοποιήσεων θα βγάλουν το επόμενο διάστημα πωλήσεις χαρτοφυλακίων δεύτερο χέρι, είτε με δάνεια που έχουν ρυθμιστεί και είναι ενήμερα πάνω από δύο έτη, είτε πακετάροντας ομοειδή μη εξυπηρετούμενα δάνεια για να καλύψουν την υστέρηση των πλάνων είσπραξης.

Οι σοβαρές αποπληρωμές κεφαλαίου (χρεολύσια) για τους senior notes τίτλους, που φέρουν κρατική εγγύηση από το σχήμα Ηρακλής Ι, ξεκινούν -από- το 2023. Παρότι κατάπτωση της κρατικής εγγύησης επέρχεται μόνο σε περίπτωση αδυναμίας πληρωμής τόκων και όχι χρεολυσίων (σ.σ. αυτά μετατίθενται), κανείς από τους servicers δεν θέλει να δεχθεί «κίτρινη κάρτα», λόγω υστέρησης των εισπράξεων σε σχέση με τους αρχικούς ή και τους τροποποιημένους στόχους.

Για να καλυφθεί η υστέρηση έχουν ξεκινήσει οι πρώτες πωλήσεις. Τα SPVs της τιτλοποίησης Galaxy πώλησαν στην Brook Lane «φέτα» στεγαστικών δανείων. To ίδιο πράττουν τώρα τα SPVs Sunrise I, Sunrise II και Vega II και ΙΙΙ, με χαρτοφυλάκιο ξενοδοχειακών δανείων καθώς και ένα από τα SPVs της τιτλοποίησης Cairo.

Share0
previous post
Καλλυντικά: Εξαγωγές πάνω από 400 εκατ. ευρώ το 2021
next post
Former NATO Chief Stavridis: US Can Turn Putin’s Invasion into Nightmare

Related posts

Εθνική Τράπεζα: Πώς θα κάνετε με λίγα μόλις κλικ τις συναλλαγές σας

adminMay 7, 2020May 7, 2020

Στα 24 δολάρια ανεβάζει το κατώτατο ωρομίσθιο η Bank of America

adminSeptember 10, 2024

Eurobank: Ετοιμη για μέρισμα αν το επιτρέψει ο SSM

adminJuly 1, 2022August 4, 2022

Attica Bank: Εως 15 Σεπτεμβρίου το δικαίωμα εξαγοράς των warrants

adminAugust 30, 2021September 1, 2021

Alpha Bank: Νέες Bonus προσφορές για τις καλοκαιρινές διακοπές

adminMay 8, 2025

Επενδύει 500 εκατ. ευρώ στα ακίνητα η Eurobank

adminFebruary 14, 2020February 14, 2020

Γιατί η πανδημία «αυγατίζει» τις καταθέσεις των Ελλήνων

adminJune 17, 2020June 17, 2020

Alpha Bank: Ανοιξε το βιβλίο προσφορών για το Tier 2 των 500 εκατ.

adminMarch 4, 2021March 4, 2021

Η συμβολή του ΤΧΣ στη δημιουργία του 5ου τραπεζικού πόλου

adminJuly 19, 2024

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΝΕΑ

Flexopack: Μπαράζ επενδύσεων κόντρα στις προκλήσεις

adminJune 21, 2025
June 21, 2025

Επιστροφή στα κέρδη και νέες επενδύσεις για τη «Γαλαξίδι»

adminJune 21, 2025
June 21, 2025

Ο πόλεμος στο ράφι έφτασε στη… Μύκονο

adminJune 21, 2025
June 21, 2025

Λεφτά υπάρχουν, αλλά για λίγους: Στα χέρια 60 εκατ. ανθρώπων το ήμισυ του παγκόσμιου πλούτου – Οι εκατομμυριούχοι της… διπλανής...

adminJune 21, 2025
June 21, 2025

Μια πολύχρωμη δίνη «τρώει»ΠΑΣΟΚ, ΣΥΡΙΖΑ

adminJune 21, 2025
June 21, 2025

Εκλογικό αφήγημα σε 3 πυλώνες χτίζει το Μαξίμου

adminJune 21, 2025
June 21, 2025

Η ξεχωριστή συμμαχία Ελλάδας – Ισραήλ

adminJune 21, 2025
June 21, 2025

Το Μαξίμου «ζυγίζει» την Προανακριτική για τον ΟΠΕΚΕΠΕ

adminJune 21, 2025
June 21, 2025

Στη Χάγη με διαφορετικές ατζέντες

adminJune 21, 2025
June 21, 2025

Τραμπ: Πιθανή η επίτευξη συμφωνίας με το Χάρβαρντ την επόμενη εβδομάδα

adminJune 20, 2025
June 20, 2025

Popular Posts

Επεκτείνεται η συνεργασία Ινδίας-Κύπρου -Ελλάδας στον τραπεζικό τομέα με τη συμβολή της...

adJune 19, 2025
June 19, 20250
Το ινδικό σύστημα πληρωμών UPI επεκτείνεται στην Κύπρο, μετά την  Ελλάδα, ενώ εγκαινιάζεται...

Ελληνικό: Αλλαγές από ΥΠΕΝ στο sports complex της Lamda

adminJune 16, 2025

Εγκαινιάστηκε η Πλακεντία Κτηνιατρική Κλινική στον Άλιμο

adminJune 20, 2025

Ερχεται 28/8 ο «Eurobank Διεθνής Ιστιοπλοϊκός Αγώνας Άνδρου “Ι.Β. Γουλανδρής”»

adminJune 18, 2025

Η Μαρία Καρυστιανού καταγγέλλει απειλές για τη ζωή της

adminJune 17, 2025

Νίγηρας: 34 στρατιωτικοί νεκροί σε επίθεση κοντά στα σύνορα με το Μαλί

adminJune 20, 2025
June 20, 20250
Τριάντα τέσσερα μέλη των νιγήριων ένοπλων δυνάμεων σκοτώθηκαν χθες Πέμπτη σε επίθεση που...

Τι φέρνει η Βουλή των 297 βουλευτών

adminJune 16, 2025

Απάντηση Φάμελλου στον Χρήστο Σπίρτζη: Δεν θα ακυρώσουμε το Συνέδριο του κόμματος

adminJune 15, 2025

Η Coca-Cola 3E «βλέπει» ισχυρό 2025 και είναι ανοικτή σε εξαγορές 

adminJune 17, 2025

Το Πεντάγωνο θα επανεξετάσει τον ρόλο των ΗΠΑ στο σύμφωνο υποβρυχίων AUKUS

adminJune 16, 2025
Facebook
banksnews.gr
Το πρώτο τραπεζικό portal στην Ελλάδα από το 2009...
Contact us: banksnews.gr@gmail.com
@2019 - banksnews.gr
PenNews
FacebookTwitterInstagramPinterestYoutubeSnapchat
  • Home
  • TOP STORIES
  • ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΝΕΑ
    • ALPHA BANK
    • EUROBANK
    • PIRAEUS BANK
    • NATIONAL BANK
  • ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
  • ΠΟΛΙΤΙΚΗ
  • ΚΟΣΜΟΣ
  • ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
  • ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ
  • GREEK NEWS