Menu

Η δομή της «κίνησης ματ» Eurobank-Grivalia

Με μια συνδυαστική κίνηση «ματ», δημιουργίας εταιρείας ειδικού σκοπού (SPV) και απορρόφησης της Grivalia, η Eurobank σκοπεύει να μειώσει στο τέλος του 2019 τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα NPEs) στα 4,6 δισ. ευρώ ή στο 15% του συνόλου των δανείων, φέρνοντας επί της ουσίας τρία χρόνια νωρίτερα, τον στόχο του 2021.

Ασφαλείς πληροφορίες αναφέρουν ότι ο σχεδιασμός της τράπεζας έχει λάβει όλες τις απαραίτητες εγκρίσεις από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό, τους θεσμούς και την DG Comp και αναμένεται να μπει άμεσα σε τροχιά υλοποίησης. Όσο για το τέλος του 2021 ο νέος στόχος προβλέπει μείωση των NPEs στο 5%, έτσι ώστε ο δείκτης επισφαλειών να ευθυγραμμισθεί με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.

«Χωρίς την κίνηση αυτή η μείωση των μη εξυπηρετούμενων στο 15% για τον όμιλο στο τέλος του 2021 θα απείχε τέσσερις φορές από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο», αναφέρει πηγή.

Τα 7 δισ. NPEs

Στην εταιρεία ειδικού σκοπού (SPV) θα μεταφερθούν μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα ύψους 7 δισ. ευρώ, τα οποία η τράπεζα θα τιτλοποίησει εντός του 2019. Επιπρόσθετα, θα τρέξει και το γνωστό πακέτο τιτλοποίησης μη εξυπηρετούμενων στεγαστικών δανείων ύψους 2 δισ. ευρώ, το οποίο φέρει την επωνυμία «Pillar».

Ουσιαστικά, η τράπεζα θα μειώσει τα NPE's εντός του 2019 κατά:

- 9 δισ. ευρώ από τιτλοποιήσεις (7 δισ. ευρώ μέσω του SPV που θα ιδρύσει άμεσα και 2 δισ. ευρώ από το δρομολογημένο πακέτο Pillar).

- 1,7 δισ. ευρώ από τις υπόλοιπες ενέργειες όπως πλειστηριασμοί, πωλήσεις και ρυθμίσεις.

Μετά τις κινήσεις αυτές τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (NPE's) από 15,3 δισ. ευρώ στο τέλος του 2018 θα μειωθούν εντός του 2019 κατά 10,7 δισ. ευρώ και θα διαμορφωθούν στα 4,6 δισ. ευρώ. Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα που θα μεταφερθούν στο SPV προέρχονται από όλες τις κατηγορίες - στεγαστικά, καταναλωτικά, επιχειρηματικά - του δανειακού χαρτοφυλακίου της τράπεζας.

Στα 900 εκατ. ευρώ οι κεφαλαιακες ανάγκες

Η τιτλοποίηση των 7 δισ. ευρώ που θα μεταφερθούν στο SPV και θα πραγματοποιηθεί εντός του 2019 αναμένεται σύμφωνα με τους υπολογισμούς της τράπεζας να προκαλέσει κεφαλαιακές ανάγκες ύψους 1,1-1,2 δισ. ευρώ, εξαιτίας της διαφοράς μεταξύ της αξίας που τα δάνεια αποτυπώνονται στα βιβλία της τράπεζας και της τιμής που θα τιτλοποηθούν.

Η ζημία θα καλυφθεί κατά 900 εκατ ευρώ από τα κεφάλαια που προσθέτει η απορρόφηση της Grivalia και τα υπόλοιπα 200-300 εκατ ευρώ με άλλα χρηματοοικονομικά εργαλεία.

Ακρα μυστικότητα

Σύμφωνα με τις πληροφορίες η διοίκηση της Eurobank ξεκίνησε την έρευνα εξεύρεσης πιο δραστικών τρόπων μείωσης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων τέσσερις μήνες πριν και τότε ξεκίνησε τις επαφές με τις εποπτικές αρχές, εντός και εκτός των συνόρων, αλλά και με τον βασικό μέτοχο της τράπεζας το καναδικό Fund Fairfax προκειμένου να δρομολογηθούν όλες οι απαραίτητες ενέργειες για την ολοκλήρωση του εγχειρήματος. Να σημειωθεί ότι πηγές με γνώση των συζητήσεων, αναφέρουν ότι εφόσον η συγχώνευση εγκριθεί από τον επόπτη και τους μετόχους τράπεζας και ΑΕΕΑΠ, το ποσοστό της Fairfax στη Eurobank θα ξεπεράσει ελαφρώς τα επίπεδα του 32% από 17,3% σήμερα.

Υποστηρικτικά

Η ανεξάρτητη κίνησης της τράπεζας δρομολογεί την δραστική μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων της και της δίνει προβάδισμα έναντι του ανταγωνισμού, ενώ παράλληλα εξελίσσονται τα σχέδια που επεξεργάζονται τόσο η Τράπεζα της Ελλάδος, όσο και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Πηγές της τράπεζας αναφέρουν επίσης ότι η κίνηση αυτή δεν αποκλείει εφόσον κριθεί σκόπιμο την αξιοποίηση συνδυαστικά και νέων εργαλείων.

back to top