Λίγο καλύτερα των εκτιμήσεων της Morgan Stanley ήταν τα αποτελέσματα της Τράπεζας Πειραιώς το β’ τρίμηνο σε προσαρμοσμένη βάση για τις διακοπείσες δραστηριότητες, ωστόσο αυτό αποδίδεται στο trading και άλλα έσοδα ενώ τα έσοδα από κύριες δραστηριότητες ήταν χαμηλότερα του αναμενόμενου.
Όπως αναφέρει η Morgan Stanley, αυτό που εντυπωσίασε ήταν πως ο σ
…
Λίγο καλύτερα των εκτιμήσεων της Morgan Stanley ήταν τα αποτελέσματα της Τράπεζας Πειραιώς το β’ τρίμηνο σε προσαρμοσμένη βάση για τις διακοπείσες δραστηριότητες, ωστόσο αυτό αποδίδεται στο trading και άλλα έσοδα ενώ τα έσοδα από κύριες δραστηριότητες ήταν χαμηλότερα του αναμενόμενου.
Όπως αναφέρει η Morgan Stanley, αυτό που εντυπωσίασε ήταν πως ο σχηματισμός των NPLs επέστρεψε σε αρνητικό έδαφος και η Πειραιώς παραμένει εντός τροχιάς σε ό,τι αφορά τους στόχους του SSM.
Για τη συνέχεια, η επιτάχυνση του προγράμματος πώλησης μη βασικών περιουσιακών στοιχείων θα είναι θεμελιώδους σημασίας ώστε η Πειραιώς να πετύχει τους φιλόδοξους στόχους για το 2020, σημειώνει.
Η Morgan Stanley δίνει για την Πειραιώς τιμή-στόχο στα 5,60 ευρώ ανά μετοχή με σύσταση «equal weight».
Από την άλλη πλευρά, λίγο κάτω από τις προσδοκίες της Morgan Stanley ήταν τα 40 εκατ. ευρώ κερδών που παρουσίασε η Eurobank το δεύτερο τρίμηνο της χρονιάς.
Όπως σημειώνει σε ανάλυσή της για την τράπεζα η απόκλιση αυτή ήταν αποτέλεσμα των υψηλότερων δυσλειτουργιών του τριμήνου. Ολες οι άλλες τάσεις κινήθηκαν εντός των προσδοκιών. Οι προβλέψεις ήταν καλύτερες του πρώτου τριμήνου ωστόσο μια αύξηση στις «λοιπες απομειώσεις» οδήγησε στην απόκλιση.
Όπως αναφέρεται, αυτό που έκανε μεγαλύτερη εντύπωση ήταν ότι το β’ τρίμηνο ήταν το τρίτο κατά σειρά με αρνητικό πρόσημο στη δημιουργία μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, κάτι που σημαίνει ότι η τράπεζα είναι σε τροχιά ως προς το να πιάσει τους στόχους του SSM.
Επισημαίνει δε ότι η κατηγοριοποίηση της Grivalia σε χαρτοφυλάκιο «προς πώληση» οδήγησε σε αύξηση 30 μονάδων βάσης στον δείκτη CET1 που τώρα είναι στο 14,4%. Σημειώνει δε ότι η Eurobank σκοπεύει να διαγράψει προνομιούχες μετοχές 950 εκατ. ευρώ εκδίδοντας ομόλογα Tier II.
Για την μετοχή η σύσταση είναι «equal weight» με την τιμή στόχο στα 0,98 ευρώ.